近日，國家金融監管總局青島分局一則批復顯示，海爾消金副總經理韓祥永獲準升任公司副總經理（主持工作），被視為填補總經理職位空缺超一年后的關鍵人事調整。這一變動背后，折射出這家持牌消費金融公司在高速擴張與合規平衡中的復雜挑戰。

自2024年1月原總經理張西銘因個人原因離職后，海爾消金總經理一職由董事長李占國代行職責，直至2025年4月11日韓祥永正式獲批主持工作。公開資料顯示，韓祥永系海爾消金創始團隊成員之一，自2014年公司成立起擔任副總經理，分管法務合規、消費者權益保護等內控板塊。市場普遍認為，此次任命是韓祥永接任總經理的過渡性安排，其職業路徑與前任總經理黃應華（從主持工作副總轉正）高度相似。

值得關注的是，海爾消金近年高管層更迭頻繁：2020年至今，副總經理葉巍、黃鵬等人相繼離職，管理層穩定性屢遭質疑。業內人士指出，韓祥永的晉升或為緩解管理真空，但其能否在消費金融行業強監管、高競爭環境下帶領團隊突破瓶頸，仍需時間驗證。

從業績來看，海爾消費金融線上業務撐起九成江山。

據數據披露，2024年海爾消金實現營業收入31.68億元，同比增長27.28%；凈利潤4.45億元，增幅達21.92%。截至年末，公司總資產規模突破293.48億元，同比增長11.73%，近五年年復合增長率保持在30%以上。亮眼數據的背后，業務結構轉型與科技投入成為核心驅動力。

目前海爾消金近90%業務集中于線上現金貸，其中66.42%流量來自海爾生態入口（如海爾智家APP）及自有平臺“夠花”APP，剩余部分通過與互聯網平臺合作獲客。相較之下，線下場景業務持續收縮，教育和醫美分期貸款余額從2022年的17.48億元降至2023年的13.24億元，戰略重心加速向線上遷移。

2024年，海爾消金通過發行三期ABS（累計46.5億元）及15億元金融債拓寬融資渠道，票面利率最低至2.03%，顯著低于行業平均水平。同時，公司引入大數據與AI技術優化風控模型，貸前審批通過率提升2倍，獲客成本下降50%。

截至2024年末，海爾消金不良貸款率攀升至2.38%，較2021年上升0.32個百分點。

此外，公司股權結構合規性亦存隱憂。當前海爾集團持股比例為49%，略低于監管要求的消費金融公司主要出資人持股不低于50%的規定。業內人士推測，未來或通過股權結構調整、增資擴股等方式滿足合規要求。

據了解，海爾消金正加速布局差異化賽道。2024年推出的“智家分期”產品，以0息分期覆蓋家電以舊換新場景，帶動客單價提升2.7倍，目前已鏈接超1.1萬家線下商戶。公司相關負責人表示，將依托海爾集團產業生態，強化B2B2C模式，并探索綠色消費金融等創新領域。

“消費金融行業已進入存量競爭階段，持牌機構需在合規框架下平衡規模與質量。”某券商分析師指出，海爾消金若想鞏固市場地位，需盡快解決管理層穩定性問題，同時優化風控體系、壓降融資成本，并在普惠產品創新上尋求突破。（姜林燕/文）