出品｜WEMONEY研究室

文｜王彥強(qiáng)

WEMONEY研究室關(guān)注到，近日，青島銀行副行長(zhǎng)劉鵬在該行2024年度業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上回應(yīng)稱，特朗普關(guān)稅帶來(lái)的影響值得關(guān)注，該行涉外業(yè)務(wù)占比相對(duì)較低，客戶端已經(jīng)采取應(yīng)對(duì)措施，預(yù)計(jì)對(duì)該行的整體影響有限。

作為曾經(jīng)的山東城商行“一哥”，青島銀行

2024年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入134.98億元，同比增長(zhǎng)8.22%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)42.64億元，同比增長(zhǎng)20.16%；基本每股收益為0.69元。

從資產(chǎn)質(zhì)量來(lái)看，2024年末，青島銀行的不良貸款率為1.14%，較上年末下降0.04個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率241.32%，較上年末提高15.36個(gè)百分點(diǎn)。

整體來(lái)看，青島銀行業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)雙增，但凈息差依然承壓，2024年，該行的凈息差為1.73%，較上年末下降0.1個(gè)百分點(diǎn)。而值得注意的是，青島銀行的投資收益同比大增33.28%，占總營(yíng)收比重升至12.70%。

另外，WEMONEY研究室注意到，該行近三年的可疑類貸款遷徙率和次級(jí)類貸款遷徙率一直在持續(xù)攀升，2024年，已經(jīng)分別攀升至54.58%和62.37%。雖然整體不良率微降，但該行的零售貸款不良率為2.02%，較上年末增長(zhǎng)0.58個(gè)百分點(diǎn)。

截至2024年末，青島銀行的資產(chǎn)總額為6899.63億元，較上年末增增長(zhǎng)13.48%。其中，客戶貸款總額3406.90億元，較上年末增長(zhǎng)13.53%；負(fù)債總額6450.63億元，較上年末增長(zhǎng)13.56%，其中，客戶存款總額4320.24億元，較上年末增長(zhǎng)11.91%。

截至4月11日收盤，青島銀行的報(bào)收于3.97元/股，當(dāng)日微跌0.75%，市值為231億元。

青島銀行上市以來(lái)股價(jià)走勢(shì)，圖片來(lái)源：Wind

個(gè)人貸款占比下降，次級(jí)類貸款遷徙率持續(xù)攀升

青島銀行成立于1996年11月，為山東省首家主板上市銀行、全國(guó)第二家“A+H”股上市城商行。截至2024年末，青島銀行在濟(jì)南、煙臺(tái)、威海等山東省主要城市設(shè)有16家分行，營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)達(dá)到200家。

2022年—2024年，青島銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入116.44億元、124.72億元和134.98億元，同比增長(zhǎng)4.56%、7.11%和8.22%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)30.83億元、35.49億元和42.64億元，同比增長(zhǎng)5.48%、15.11%和20.16%。

同期，該行的凈息差分別為1.76%、1.83%、1.73%；凈利差分別為1.85%、1.85%、1.76%。

青島銀行近三年凈息差情況

從以上數(shù)據(jù)可以看出，青島銀行的凈利潤(rùn)增速要明顯高于其營(yíng)收增速，且凈息差承壓明顯。

在2024年度業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上，青島銀行副行長(zhǎng)陳霜表示，為應(yīng)對(duì)息差收窄，青島銀行優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提升高收益資產(chǎn)在生息資產(chǎn)中的比重，加大貸款投放力度，對(duì)重點(diǎn)地區(qū)、優(yōu)質(zhì)客群增加信貸投放。

WEMONEY研究室注意到，近年來(lái)，青島銀行的個(gè)人貸款占比在不斷下降，而公司貸款占比卻持續(xù)上升。

數(shù)據(jù)顯示，2022年—2024年，青島銀行的個(gè)人貸款分別為733.8億元、790.84億元、783.36億元，占貸款總額的27.28%、26.35%、22.99%；公司貸款分別為1731.48億元、2015.64億元、2421.79億元，占貸款總額的64.36%、67.17%、71.08%。

從以上數(shù)據(jù)可以看出，青島銀行的個(gè)人貸款占比已經(jīng)從2022年27.28%下降至2024年的22.99%，而公司貸款則從2022年的64.36%上升至2024年的71.08%。

而值得一提的是，2024年，青島銀行的個(gè)人貸款為783.36億元，較上年下降7.48億元。

該行年報(bào)表示，報(bào)告期內(nèi)，在穩(wěn)健發(fā)展個(gè)人住房貸款業(yè)務(wù)的同時(shí)，積極推進(jìn)個(gè)人普惠貸款業(yè)務(wù)，貸款結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，住房按揭貸款和經(jīng)營(yíng)貸穩(wěn)中有增；主動(dòng)調(diào)整信用卡業(yè)務(wù)戰(zhàn)略，個(gè)人消費(fèi)貸款有所減少。

從資產(chǎn)質(zhì)量來(lái)看，青島銀行近三年的不良貸款率分別為1.21%、1.18%和1.14%，撥備覆蓋率分別為219.77%、225.96%和241.32%。整體資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)健。

但WEMONEY研究室注意到，2022年—2024年，該行的貸款減值準(zhǔn)備分別為71.37億元、79.97億元和93.47億元，近三年來(lái)一直在持續(xù)增加。與此同時(shí)，可疑類貸款遷徙率分別為3.19%、23.54%和54.58%，次級(jí)類貸款遷徙率分別為22.43%、32.47%和62.37%，二者也一直持續(xù)增長(zhǎng)。

投資收益占比12.7%，活期存款占比下降4.13個(gè)百分點(diǎn)

單從2024年看，青島銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入134.98億元，同比增長(zhǎng)8.22%。其中，利息凈收入為98.74億元，同比增長(zhǎng)6.38%；非利息凈收入為36.24億元，同比增長(zhǎng)13.58%。非利息收入占比為26.85%，較上年末提高1.27個(gè)百分點(diǎn)。

從非利息收入來(lái)看，手續(xù)費(fèi)及傭金收入15.10億元，同比下滑4.85%；其他非利息收入21.14億元，同比增長(zhǎng)31.82%。

在其他非利息收入中，投資收益和公允價(jià)值變動(dòng)損益20.4億元，同比增長(zhǎng)26.71%，其中，投資收益為17.14億元，超上年4.28億元，同比增長(zhǎng)33.28%，占營(yíng)收的12.70%。另外，其他業(yè)務(wù)收入1.30 億元，比上年增加1.28 億元，主要是銷售貴金屬業(yè)務(wù)收入所致。

青島銀行非利息收入構(gòu)成，圖片來(lái)源：公司年報(bào)

在其他非利息收入中，投資收益、公允價(jià)值變動(dòng)損益和其他業(yè)務(wù)收入合計(jì)為21.7億元，占當(dāng)期營(yíng)收的16.08%。

截至2024年末，青島銀行的資產(chǎn)總額為6899.63億元，較上年末增增長(zhǎng)13.48%。其中，客戶貸款總額3406.90億元，較上年末增長(zhǎng)13.53%；負(fù)債總額6450.63億元，較上年末增長(zhǎng)13.56%，其中，客戶存款總額4320.24億元，較上年末增長(zhǎng)11.91%。貸款增速超過(guò)存款增速。

值得一提的是，2024年，青島銀行的房地產(chǎn)貸款為702.6億元，較上年增加6.69億元。其中，公司貸款230.64億元，較上年增加4.18億元；個(gè)人住房貸款471.96億元，較上年增加2.51億元。整體房地產(chǎn)貸款占比20.62%。

據(jù)了解，青島銀行的龍頭產(chǎn)品“房抵快貸”累計(jì)發(fā)放貸款65.74億元，同比增長(zhǎng)36.50%。

在客戶存款中，青島銀行的公司存款2121.53億元，占比49.11%。其中，活期存款830.7億元，占比19.23%；定期存款1290.84億元，占比29.88%。個(gè)人存款2197.98億元，占比50.88%。其中，活期存款331.21億元，占比7.67%；定期存款1866.77億元，占比43.21%。

整體來(lái)看，青島銀行的活期存款合計(jì)占比26.9%，較上年下降4.13個(gè)百分點(diǎn)。定期存款合計(jì)占比73.09%，較上年增加4.19個(gè)百分點(diǎn)。

值得一提的是，青島銀行2022年—2024年的公司存款占比一直在持續(xù)下降，從56.73%降至49.11%，而個(gè)人存款占比一直在持續(xù)攀升，從43.16%攀升至50.88%。

2024年，青島銀行的不良貸款率為1.14%，較上年末下降0.04個(gè)百分點(diǎn)；但同期該行的零售貸款不良率為2.02%，較上年末增長(zhǎng)0.58個(gè)百分點(diǎn)。

值得一提的是，2024年該行的關(guān)注類貸款遷徙率為47.51%，較上年增長(zhǎng)7.32個(gè)百分點(diǎn)；次級(jí)類貸款遷徙率為62.37%，較上年增長(zhǎng)29.9個(gè)百分點(diǎn)；可疑類貸款遷徙率為54.58%，較上年增長(zhǎng)31.04個(gè)百分點(diǎn)。

高管薪酬位居同行前列

人均薪酬47.21萬(wàn)元

在薪酬方面，2024年，青島銀行董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員共有24人從該行領(lǐng)取報(bào)酬，合計(jì)稅前報(bào)酬總額為1923.19萬(wàn)元，超上年139.24萬(wàn)元。

值得一提的是，青島銀行的董監(jiān)高薪酬總額，要普遍高于其他可比城商行。如2024年，鄭州銀行的24名董監(jiān)高合計(jì)報(bào)酬為1559.6萬(wàn)元，重慶銀行31名董監(jiān)高的合計(jì)報(bào)酬為759.39萬(wàn)元。青島銀行董監(jiān)高薪酬明顯高于后者。

具體來(lái)看，在青島銀行董監(jiān)高中，有兩位年薪超200萬(wàn)元，分別為249.78萬(wàn)元的董事長(zhǎng)景在倫和229.38萬(wàn)元的行長(zhǎng)吳顯明。

青島銀行高管及其重要人員，圖片來(lái)源：Wind

有7名董監(jiān)高的年薪超100萬(wàn)元，分別為職工監(jiān)事王大為187.76萬(wàn)元，副行長(zhǎng)、執(zhí)行董事陳霜174.78萬(wàn)元，副行長(zhǎng)、執(zhí)行董事劉鵬174.98萬(wàn)元，副行長(zhǎng)張遲紅143.39萬(wàn)元，副行長(zhǎng)張猛143.36萬(wàn)元，董事會(huì)秘書張巧雯120.83萬(wàn)元，原監(jiān)事長(zhǎng)、原職工監(jiān)事楊峰江122.80萬(wàn)元。

截至2024年末，青島銀行領(lǐng)取薪酬的員工總數(shù)為5312人，其中，男性員工2419 人，占比45.54%；女性員工2893人，占比54.46%。

職工薪酬合計(jì)25.08億元，較2023年同期的22.05億元增加3.03億元，增幅為13.74%；人均薪酬47.21萬(wàn)元，較2023年同期的43.86萬(wàn)元增長(zhǎng)3.35萬(wàn)元，增幅為7.64%。

從大股東情況來(lái)看，截至2024年末，青島銀行的前三大股東分別為香港中央結(jié)算(代理人)有限公司、意大利聯(lián)合圣保羅銀行和青島國(guó)信產(chǎn)融控股(集團(tuán))有限公司，分別持有青島銀行21.87%、17.50%和11.25%的股份。

此外，值得投資者關(guān)注的是，在2024年第一季度，青島銀行及其分支機(jī)構(gòu)因向不符合借款條件的人員發(fā)放貸款、監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)化（EAST）數(shù)據(jù)錯(cuò)報(bào)漏報(bào)、個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款“三查”不嚴(yán)導(dǎo)致貸款資金被挪用、信用卡中心違規(guī)經(jīng)營(yíng)、向資本金不足的企業(yè)發(fā)放固定資產(chǎn)貸款、貸后管理不到位等多項(xiàng)違規(guī)行為，被國(guó)家金融監(jiān)督管理總局及其派出機(jī)構(gòu)開(kāi)出5張罰單，合計(jì)罰款215萬(wàn)元。

在2024年第二季度，青島銀行淄博分行，因違反外匯登記管理規(guī)定，被國(guó)家外匯管理局淄博市分局，罰款12萬(wàn)元。青島銀行泰安分行，因違反規(guī)定辦理結(jié)匯，被國(guó)家外匯管理局泰安市分局，沒(méi)收違法所得12.6萬(wàn)元并處罰款25萬(wàn)元。