出品|WEMONEY研究室

文|王彥強(qiáng)

在鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的驅(qū)動下，農(nóng)村金融體系正經(jīng)歷從分散經(jīng)營向省級集約化的深刻轉(zhuǎn)型。

截至2025年2月，全國已有8家省級農(nóng)商大行完成組建，其中7家資產(chǎn)規(guī)模突破萬億元大關(guān)。隨著省級農(nóng)商航母相繼下水，中國農(nóng)村金融正從“縣域單兵”向“省級軍團(tuán)”轉(zhuǎn)型。這場靜水流深的改革，不僅關(guān)乎金融體系安全，更承載著鄉(xiāng)村振興的資本期待。

01 農(nóng)村金融改革浪潮：從分散經(jīng)營到省級集約

過去十幾年，我國的村鎮(zhèn)銀行（最高接近1700家）、農(nóng)村信用社發(fā)展非常迅猛。但在發(fā)展的過程中，積累了不少問題——網(wǎng)點(diǎn)分散、業(yè)務(wù)規(guī)模小、抗風(fēng)險能力弱等。尤其是近幾年，由于經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化較大，不少銀行的風(fēng)險開始逐漸暴露出來，有不少信用社、農(nóng)商行以及村鎮(zhèn)銀行的不良率都甚至達(dá)到5%以上。

在此背景下，從監(jiān)管部門到地方政府都在積極推動農(nóng)商系統(tǒng)以及村鎮(zhèn)銀行的合并重組。2021年，各省在“十四五”規(guī)劃綱要中，將深化農(nóng)村信用社改革、完善省聯(lián)社服務(wù)農(nóng)信系統(tǒng)能力列為重要發(fā)展方向，并陸續(xù)上報新一輪改革方案。

總體來看，農(nóng)商系統(tǒng)改革有下面幾種模式：

“下參上”聯(lián)合銀行模式

· 浙江農(nóng)商聯(lián)合銀行（2022.4成立）

全國首單改革案例，由82家縣域農(nóng)商行/農(nóng)信社共同出資組建，保留縣域法人獨(dú)立性。截至2024年末，資產(chǎn)6.79萬億元，網(wǎng)點(diǎn)超4000個，覆蓋超1萬個金融服務(wù)點(diǎn)。

“上參下”聯(lián)合銀行模式

· 山西農(nóng)商聯(lián)合銀行（2023.9成立）

由省財政廳（94%）、國企（汾酒集團(tuán)等）控股，整合108家縣級機(jī)構(gòu)，截至2023年11月18日，資產(chǎn)1.76萬億元，存款1.3萬億元，貸款8066億元。

· 四川農(nóng)商聯(lián)合銀行（2024.1成立）

西部首個案例，覆蓋全省農(nóng)信系統(tǒng)，截至2024年末，資產(chǎn)2.4萬億元，服務(wù)6900萬客戶，個人存款占比超80%。

· 廣西農(nóng)商聯(lián)合銀行（2024.2成立）

截至2024年末，資產(chǎn)1.37萬億元，存款、貸款余額分別1.13萬億元，8187億元，存貸款規(guī)模居廣西銀行業(yè)首位。

省級統(tǒng)一法人模式

· 遼寧農(nóng)商銀行（2023.9成立）

首例統(tǒng)一法人農(nóng)商行，整合30家農(nóng)信社，注冊資本207.89億元，后續(xù)吸收合并36家中小銀行。

· 海南農(nóng)商銀行（2024.5成立）

合并19家市縣行社，注冊資本220億元，截至2024年末，資產(chǎn)3826.47億元，網(wǎng)點(diǎn)440余個。

· 河南農(nóng)商銀行（2025.2成立）

由原聯(lián)合銀行調(diào)整為統(tǒng)一法人，合并25家機(jī)構(gòu)，截至2024年末，資產(chǎn)2.58萬億元，成為河南最大本土銀行。

02 2025年改革攻堅(jiān)，或有4家省級農(nóng)商大行成立

2025年將成為省級農(nóng)商行改革的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。

今年2月，江西農(nóng)商聯(lián)合銀行成立。江西農(nóng)商聯(lián)合銀行采取“上參下”模式組建?。據(jù)介紹，目前，江西全省農(nóng)商銀行共有85家法人機(jī)構(gòu)、2200多個支行網(wǎng)點(diǎn)、2.5萬名員工。截至2024年末，江西轄內(nèi)農(nóng)商銀行資產(chǎn)總額超1.3萬億元，存貸款規(guī)模近2萬億元。

河南省農(nóng)商銀行也于2月成立。值得一提的是，河南首先成立的是農(nóng)商聯(lián)合銀行，在運(yùn)營不到一年后，河南農(nóng)信系統(tǒng)改革作出調(diào)整，后調(diào)整為統(tǒng)一法人模式。2024年7月，河南發(fā)布公告，包括河南農(nóng)商聯(lián)合銀行、鄭州農(nóng)商行在內(nèi)的25家法人機(jī)構(gòu)將以合并方式成立新的河南農(nóng)商行。截至2024年12月末，河南農(nóng)商銀行資產(chǎn)總額達(dá)2.58萬億元。

此外，江蘇、內(nèi)蒙古等4省區(qū)方案已進(jìn)入實(shí)施階段，其中內(nèi)蒙古計劃把全省的37家農(nóng)商行、3家農(nóng)合行和53家信用社合并成一家省級農(nóng)商行，還有可能吸收一些村鎮(zhèn)銀行，資產(chǎn)規(guī)模有望突破萬億。

貴州聯(lián)合銀行則明確年內(nèi)落地目標(biāo)。貴州省政府明確2025年要推動改革落地，預(yù)計農(nóng)商聯(lián)合銀行年內(nèi)會正式組建。新疆的情況則稍有不同。2024年，新疆的農(nóng)信系統(tǒng)已經(jīng)在一些地區(qū)試點(diǎn)組建統(tǒng)一法人農(nóng)商行。在2025年1月23日，新疆農(nóng)信社召開2025年黨建暨經(jīng)營工作會議。會議指出，新疆農(nóng)村信用社統(tǒng)一法人改革方案已獲國家批復(fù)，全疆農(nóng)信社統(tǒng)一法人改革進(jìn)入全面實(shí)施階段。

綜合來看，截至目前，共有8家省級農(nóng)商大行成立，其中，5家是以農(nóng)商聯(lián)合銀行形式成立，3家為省級農(nóng)商銀行。另外，在2024年12月，江蘇農(nóng)商聯(lián)合銀行已獲得批復(fù)，將在批復(fù)之日起6個月內(nèi)完成籌建工作。

這場涉及數(shù)萬億資產(chǎn)的改革浪潮，本質(zhì)是通過規(guī)模效應(yīng)化解歷史包袱：既提升風(fēng)險抵御能力，又增強(qiáng)與全國性銀行的競爭實(shí)力。中央一號文件特別強(qiáng)調(diào)中小銀行"支農(nóng)支小"定位，如何在集約化管理與縣域特色服務(wù)間取得平衡，將成為檢驗(yàn)改革成效的關(guān)鍵。