近日，愛奇藝旗下消費(fèi)信貸產(chǎn)品“小芽貸”推出一項(xiàng)新用戶激勵(lì)活動(dòng)，用戶通過平臺(tái)首次成功借款即可獲贈(zèng)30天愛奇藝黃金VIP會(huì)員。這一“借錢送會(huì)員”的營(yíng)銷策略引發(fā)廣泛關(guān)注，既吸引有短期資金需求的用戶，又為其視頻會(huì)員業(yè)務(wù)導(dǎo)流，形成雙向引流效應(yīng)。

活動(dòng)推出后，用戶評(píng)價(jià)呈現(xiàn)兩極分化。部分用戶認(rèn)為，贈(zèng)送會(huì)員能抵消部分借款成本，尤其適合短期周轉(zhuǎn)需求；但也有用戶質(zhì)疑，此類活動(dòng)可能誘導(dǎo)非理性借貸，尤其對(duì)年輕群體或信用意識(shí)薄弱者存在隱患。

借貸利率近36%

此項(xiàng)活動(dòng)并不是愛奇藝第一次推出借款送會(huì)員，該活動(dòng)于2023年6月30日啟動(dòng)，原計(jì)劃持續(xù)至2024年6月29日。

愛奇藝“錢包”進(jìn)入小芽貸頁面顯示，年化利率（單利）2.88%起，1000元用一天僅需0.08元，首次領(lǐng)用額度還贈(zèng)送1個(gè)月愛奇藝黃金VIP會(huì)員。

小芽貸作為愛奇藝運(yùn)營(yíng)的消費(fèi)信貸產(chǎn)品，主打“純信用、無抵押”的借款模式，最高額度達(dá)20萬元，日息最低0.02%，最快5分鐘到賬，支持最長(zhǎng)36期分期還款。部分用戶反饋，其申請(qǐng)流程簡(jiǎn)便，甚至存在“秒批”案例，例如某用戶稱其“征信有當(dāng)前逾期”仍獲批5400元并秒到賬。

有用戶反饋，用戶于2024年10月12日在愛奇藝平臺(tái)借錢服務(wù)里面，借了小芽貸8100元，每月還款813.74元，以IRR計(jì)算，該筆借款利率達(dá)36%。用戶表示，這筆貸款包含擔(dān)保費(fèi)等費(fèi)用。小芽貸與傳統(tǒng)銀行貸款（4%-6%）相比，小芽貸利率較高，與同類產(chǎn)品（如借唄日利率0.02%-0.06%）相比，黑貓投訴顯示，大量用戶投訴其綜合成本更高。

WEMONEY研究室在實(shí)際體驗(yàn)中發(fā)現(xiàn)，申請(qǐng) “小芽貸” 獲得 2500 元額度時(shí)，年利率（單利）顯示為35.99%，借款成功會(huì)贈(zèng)送 1 個(gè)月會(huì)員，與宣傳的最低 2.88% 相差甚遠(yuǎn)。

WEMONEY研究室從用戶了解到，小芽貸存在收取高額擔(dān)保費(fèi)或保險(xiǎn)費(fèi)的情況。有用戶投訴借款7500元需支付每月100多元的擔(dān)保費(fèi)，且未提前明確告知。擔(dān)保費(fèi)通常按貸款金額的百分比收取，行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)年化費(fèi)率約為 2%-5%。小芽貸收取此類費(fèi)用，實(shí)際借貸成本接近36%。

對(duì)此，WEMONEY研究室致電其客服，客服表示收費(fèi)嚴(yán)格按國(guó)家監(jiān)管規(guī)定，逾期還款所有息費(fèi)成本按年化利率計(jì)算最高不超過 36%，但對(duì)于借款人來說，這一較高的利率水平仍然意味著不小的還款壓力。在當(dāng)前金融市場(chǎng)中，消費(fèi)者在選擇貸款產(chǎn)品時(shí)，利率往往是一個(gè)重要的考量因素。

和多家網(wǎng)貸平臺(tái)合作

小芽貸與多家持牌金融機(jī)構(gòu)有著緊密的合作關(guān)系，共同為用戶提供貸款服務(wù)。其合作的放款機(jī)構(gòu)包括百信銀行、南京銀行、華瑞銀行、蘇銀凱基消費(fèi)金融、還有部分網(wǎng)貸平臺(tái)等。

但在小芽貸的宣傳頁面顯示，小芽貸是愛奇藝旗下信貸服務(wù)平臺(tái)，頭部持牌機(jī)構(gòu)放款。而部分網(wǎng)貸平臺(tái)并不是持牌機(jī)構(gòu)。WEMONEY研究室從多位用戶處了解到，這些網(wǎng)貸平臺(tái)的利率幾近36%。

小芽貸的推廣營(yíng)銷活動(dòng)雖然吸引了大量用戶，但其高利率、隱性收費(fèi)和合作金融機(jī)構(gòu)的合規(guī)性問題也引發(fā)了廣泛爭(zhēng)議。

2019年，愛奇藝宣布推出信貸服務(wù)平臺(tái)“小芽貸”，通過與中信百信銀行、新網(wǎng)銀行合作，提供信貸全流程服務(wù)。

作為中國(guó)三大網(wǎng)絡(luò)視頻平臺(tái)，騰訊視頻、愛奇藝與優(yōu)酷并不缺乏流量，但缺乏流量變現(xiàn)的渠道。金融業(yè)務(wù)能夠幫助視頻平臺(tái)在流量紅利見頂，獲客成本高漲的背景下，分擔(dān)一部分壓力。而且它們布局金融業(yè)務(wù)有著先天優(yōu)勢(shì)，通過對(duì)海量用戶數(shù)據(jù)的分析，能夠得出面向用戶所屬的群體，從而設(shè)計(jì)出最合適的金融產(chǎn)品，大大降低了獲客成本。

關(guān)于此類貸款問題，WEMONEY研究室在溝通函中對(duì)愛奇藝提出疑問，截至發(fā)稿并未回復(fù)。

針對(duì)小芽貸貸款問題，WEMONEY研究室咨詢了律師，律師表示應(yīng)確定放貸機(jī)構(gòu)是否屬于經(jīng)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)，愛奇藝小芽貸若屬于經(jīng)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)，則貸款年利率法律保護(hù)上限為24%，年利率超出24%屬于高利貸，法律不予保護(hù)。若消費(fèi)者被強(qiáng)制下款，則屬于違法放貸。面對(duì)遇威脅、被評(píng)論老賴等暴力催收行為，此時(shí)消費(fèi)者應(yīng)保留所有與網(wǎng)貸平臺(tái)相關(guān)的證據(jù)，包括借款合同、短信通知、銀行轉(zhuǎn)賬記錄等，然后可以通過報(bào)警方式尋求公安機(jī)關(guān)幫助。

數(shù)據(jù)顯示，愛奇藝發(fā)布了2024年三季度財(cái)報(bào)，公司第三季度總收入為72億元（約合10億美元），同比下降10%。公司第三季度營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為2.389億元，同比下降68%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為3%；而2023年同期為7.467億元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率9%。

從具體業(yè)務(wù)來看，其中，會(huì)員服務(wù)收入為44億元，同比下降13%，主要原因是內(nèi)容較少；在線廣告服務(wù)收入為13億元，同比下降20%，主要原因是品牌廣告業(yè)務(wù)的減少，但部分被效果廣告業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)所抵消。其他收入為人民幣7.288億元，同比下降8%。而主要得益于易貨交易的增長(zhǎng)，愛奇藝內(nèi)容發(fā)行收入同比增長(zhǎng)52%至8.14億元。成本費(fèi)用方面，愛奇藝第三季度內(nèi)容成本為40億元，同比下降5%，主要系當(dāng)季電影供應(yīng)減少；銷售和管理費(fèi)用為9.1億元，同比下降7%，主要系營(yíng)銷支出減少。研發(fā)費(fèi)用為4.5億元，同比持平。

在金融監(jiān)管趨嚴(yán)的背景下，助貸平臺(tái)如何在合規(guī)與盈利之間找到平衡，將成為行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展的關(guān)鍵。對(duì)于用戶而言，選擇貸款產(chǎn)品時(shí)需仔細(xì)閱讀合同條款，避免陷入高成本陷阱。

愛奇藝此次“借貸+會(huì)員”聯(lián)動(dòng)，折射出視頻平臺(tái)在用戶增長(zhǎng)放緩背景下的流量焦慮。通過金融產(chǎn)品反哺核心業(yè)務(wù)，既能提高用戶黏性，又能拓展收入來源。但此類模式也面臨監(jiān)管壓力，需平衡商業(yè)創(chuàng)新與消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)。