一、宏觀行業(yè)

政治局會(huì)議：要促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)止跌回穩(wěn)

消息面上，中共中央政治局9月26日召開會(huì)議，分析研究當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，部署下一步經(jīng)濟(jì)工作。會(huì)議釋放的諸多重磅信號(hào)備受市場(chǎng)關(guān)注。會(huì)議表示，要發(fā)行使用好超長(zhǎng)期特別國債和地方政府專項(xiàng)債，更好發(fā)揮政府投資帶動(dòng)作用。要降低存款準(zhǔn)備金率，實(shí)施有力度的降息。會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)止跌回穩(wěn)，對(duì)商品房建設(shè)要嚴(yán)控增量、優(yōu)化存量、提高質(zhì)量，加大“白名單”項(xiàng)目貸款投放力度，支持盤活存量閑置土地。會(huì)議指出，要努力提振資本市場(chǎng)，大力引導(dǎo)中長(zhǎng)期資金入市，打通社保、保險(xiǎn)、理財(cái)?shù)荣Y金入市堵點(diǎn)。要支持上市公司并購重組，穩(wěn)步推進(jìn)公募基金改革，研究出臺(tái)保護(hù)中小投資者的政策措施。

央行降準(zhǔn)50個(gè)基點(diǎn)

剛剛，降準(zhǔn)了！中國人民銀行堅(jiān)持支持性的貨幣政策立場(chǎng)，加大貨幣政策調(diào)控強(qiáng)度，提高貨幣政策調(diào)控精準(zhǔn)性，為中國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)和高質(zhì)量發(fā)展創(chuàng)造良好的貨幣金融環(huán)境。中國人民銀行決定：自2024年9月27日起，下調(diào)金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)（不含已執(zhí)行5%存款準(zhǔn)備金率的金融機(jī)構(gòu)）。本次下調(diào)后，金融機(jī)構(gòu)加權(quán)平均存款準(zhǔn)備金率約為6.6%。其實(shí)早在9月24日的國務(wù)院新聞辦公室舉行的新聞發(fā)布會(huì)上，中國人民銀行宣布，近期將下調(diào)存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)，向金融市場(chǎng)提供長(zhǎng)期流動(dòng)性約1萬億元。當(dāng)日，A股三大指數(shù)放量大漲。截至收盤，滬指漲4.15%，深成指漲4.36%，創(chuàng)業(yè)板指漲5.54%。恒生指數(shù)收漲4.13%，創(chuàng)1年半最大單日漲幅，恒生科技指數(shù)收漲5.88%。

有銀行已啟動(dòng)股票回購增持專項(xiàng)貸款營銷

多位銀行人士向媒體證實(shí)，9月24日央行明確表示創(chuàng)設(shè)股票回購、增持專項(xiàng)再貸款后，有全國性銀行已第一時(shí)間啟動(dòng)相應(yīng)的營銷蓄客。財(cái)聯(lián)社記者獲得的一份銀行內(nèi)部文件顯示，該銀行已經(jīng)要求下屬分行預(yù)備啟動(dòng)營銷推動(dòng)工作。相關(guān)業(yè)務(wù)分為“股票回購專項(xiàng)貸款”和“股票增持專項(xiàng)貸款”兩類，融資主體分別針對(duì)上市公司、5%以上大股東（包括但不限于公司控股股東、實(shí)控人及一致行動(dòng)人）及公司董監(jiān)高。貸款期限均原則上不超過3年。文件顯示，對(duì)于股票增持貸款業(yè)務(wù)，該行將優(yōu)先介入市值穩(wěn)定，股票二級(jí)市場(chǎng)交易活躍、流動(dòng)性較好，納入滬深300、中證500、中證1000等指數(shù)的股票；審慎介入上市公司及其股東股份對(duì)外質(zhì)押比例過高，受減持新規(guī)影響減持受限的股票。該銀行預(yù)測(cè)融資主體可能存在“排他性”，要求下屬分行盡快搶占業(yè)務(wù)先機(jī)。

二、公司

名創(chuàng)優(yōu)品入主永輝超市

9月23日，名創(chuàng)優(yōu)品發(fā)布公告稱，公司以約63億元收購永輝超市29.4%的股權(quán)。至此，名創(chuàng)優(yōu)品一躍成為永輝超市的最大股東。對(duì)于此次收購，名創(chuàng)優(yōu)品表示，作為高速全球化發(fā)展的中國零售品牌，名創(chuàng)優(yōu)品和永輝超市的聯(lián)手有望打造“中國版山姆會(huì)員店”。針對(duì)63億元投資永輝超市并成為最大股東，名創(chuàng)優(yōu)品創(chuàng)始人葉國富在當(dāng)晚的電話會(huì)上表示，中國線下超市正面臨著 20 年一遇的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，線下超市正面臨著結(jié)構(gòu)性的供給側(cè)出清。而自己在參觀了胖東來以及其對(duì)永輝超市的調(diào)改后認(rèn)為，胖東來為主要代表的一批國內(nèi)超市掀起的變革將重塑線下超市格局，而永輝有巨大的潛力在這場(chǎng)變革中脫穎而出。

貴州茅臺(tái)被3只ETF增持股價(jià)站上1600元

9月24號(hào)A股反彈以來，大消費(fèi)概念集體走強(qiáng)，白酒股大漲，26日五糧液、舍得酒業(yè)、瀘州老窖、水井坊等20只個(gè)股漲停。27日盤中酒類股再度拉升，盤中，舍得酒業(yè)、酒鬼酒、瀘州老窖、古井貢酒再度漲停。目前食品飲料板塊估值在前期低預(yù)期背景下已調(diào)整至歷史低位，看好政策催化帶來的布局機(jī)會(huì)。截至周五下午2點(diǎn)，貴州茅臺(tái)當(dāng)周漲幅超27%，成交金額超540億，股價(jià)連續(xù)站上1300、1400、1500、1600元整數(shù)關(guān)口。貴州茅臺(tái)9月26日晚間披露的信息顯示，包括上證50ETF、華泰柏瑞滬深300ETF、易方達(dá)滬深300ETF所持有的貴州茅臺(tái)股權(quán)較今年6月末有明顯增加，這可能與機(jī)構(gòu)投資者申購覆蓋龍頭股的指數(shù)基金有關(guān)。

基金調(diào)整持有的國泰君安或海通證券估值

A股經(jīng)過連日上漲，收復(fù)3000點(diǎn)大關(guān)，“牛市旗手”券商板塊極速上漲。國泰君安和海通證券是滬深300指數(shù)和券商主題指數(shù)的成份股。自國泰君安和海通證券停牌以來，截至9月26日收盤，券商ETF（512000.SH）累計(jì)漲幅17.23%，滬深300指數(shù)漲幅為8.83%。根據(jù)《中基協(xié)基金行業(yè)股票估值指數(shù)的通知》相關(guān)規(guī)定，對(duì)于停牌股票，各基金管理公司應(yīng)充分評(píng)估股票停牌后經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化及上市公司特有事項(xiàng)對(duì)股價(jià)的影響，如果潛在估值調(diào)整對(duì)前一估值日基金資產(chǎn)凈值的影響在0.25%以上的，應(yīng)當(dāng)按照《指導(dǎo)意見》的規(guī)定進(jìn)行估值調(diào)整。9月25日至27日，約20家公募發(fā)布公告稱，調(diào)整旗下基金持有的國泰君安或海通證券的股票估值方法。

三、基金

公募基金罕見出現(xiàn)漲停潮，十多只ETF漲停

9月26日，受高層會(huì)議重大利好提振，A股繼9月24日后再次出現(xiàn)放量大漲！上證指數(shù)一舉突破3000點(diǎn)，從2700點(diǎn)漲到3000點(diǎn)僅用時(shí)三天。

公募基金罕見出現(xiàn)漲停潮，十多只ETF漲停。機(jī)構(gòu)認(rèn)為，政策力度大幅改善市場(chǎng)預(yù)期，今日市場(chǎng)交易層面表現(xiàn)明顯，未來，指數(shù)或有一波確定性的觸底回升，且幅度較為可觀。

9月26日下午，A股ETF全面大漲，十多只ETF集體漲停。截至收盤，建材ETF（159745）、食品ETF（515710）、食品飲料ETF（515170）、房地產(chǎn)ETF（512200）、金融ETF（159931）等多只基金漲停。

具體來看，食品ETF（515710）跟蹤的中證細(xì)分食品飲料產(chǎn)業(yè)主題指數(shù)成分股中，五糧液、瀘州老窖、山西汾酒、三全食品、百潤股份、老干白酒、天味食品等二十余只個(gè)股集體漲停。

房地產(chǎn)ETF（512200）跟蹤的中證全指房地產(chǎn)指數(shù)成分股中，特發(fā)服務(wù)、萬科A、保利發(fā)展、招商蛇口、華聯(lián)股份、綠地控股、云南城投、濱江集團(tuán)等三十余只個(gè)股漲停。

整體而言，216只寬基指數(shù)ETF全部實(shí)現(xiàn)上漲，其中215只漲超2%，尤其是上證50、創(chuàng)業(yè)板、中證500相關(guān)ETF漲幅較多。其中，申萬上證50ETF（510600）、創(chuàng)業(yè)板ETF浦銀（159810）、中證500指數(shù)ETF（512510）等漲幅超過5%。552只行業(yè)主題ETF中，550只實(shí)現(xiàn)上漲，其中80余只漲幅在5%以上。

成交額方面，滬深300ETF（510300）成交額達(dá)到157.12億元，創(chuàng)下了該ETF自2012年上市以來的單日成交額第二高紀(jì)錄，連續(xù)三日突破百億元。

值得關(guān)注的是，連續(xù)幾日政策“大禮包”刺激下，公募基金紛紛“回血”，金融科技、食品飲料、證券、建材等多只ETF本周以來漲幅已超過15%。