出品|WEMONEY研究室

文|王彥強

目前，江蘇省的三家主要城商行都已披露完2024年中報。

從整體經營業績來看，江蘇銀行、南京銀行和蘇州銀行的營收、凈利潤均實現正增長，其中，營收增速，南京銀行排名第一，歸母凈利潤增速，蘇州銀行排名第一。

從資產質量來看，三家城商行的不良貸款率都在1%以下，其中，南京銀行最低，僅為0.83%；撥備覆蓋率都在300%以上，其中，蘇州銀行最高，達到486.80%。

從房地產貸款來看，三家城商行只有蘇州銀行同比有所增長，南京銀行和江蘇銀行均有下降。

截至2024年上半年末，三家城商行的總資產規模合計為6.91萬億，其中，江蘇銀行排名第一，達到3.77萬億；其次為南京銀行2.48萬億，最后是蘇州銀行6595.14億元。

值得一提的是，三家城商行的存款增速均較去年同期有所下滑。而貸款增速，除江蘇銀行外，南京銀行和蘇州銀行較去年同期有所下滑。

1、南京銀行營收增速第一，蘇州銀行利潤增速第一

從上半年業績情況來看，2024年上半年，南京銀行實現營業收入262.16億元，同比增長7.87%；實現歸母凈利潤115.94億元，同比增長8.51%。

而江蘇銀行上半年實現營業收入416.25億元，同比增長7.16%；實現歸母凈利潤187.31億元，同比增長10.05%；蘇州銀行上半年實現營業收入63.88億元，同比增長1.88%；實現歸母凈利潤29.53億元，同比增長12.10%。

從以上數據可以看出，南京銀行的營收增速最高，為7.87%；蘇州銀行的歸母凈利潤增速高，為12.10%。而江蘇銀行的營收和歸母凈利潤金額仍然排名第一。

三家城商行2024年中報業績數據，來源：Wind

從凈息差來看，南京銀行、江蘇銀行和蘇州銀行依次排名第一、第二和第三，分別為1.96%、1.90%和1.48%。整體凈息差均較上年同期承壓。而從凈利差來看，江蘇銀行排名第一，為2.06%；南京銀行和蘇州排名第二和第三，分別為1.89%和1.82%。

從加權凈資產收益率（ROE）來看，2024年上半年，三家城商行都在6%以上，江蘇銀行、南京銀行和蘇州銀行依次分別為8.21%、7.98%和6.66%。

三家城商行2024年中報資產質量數據，來源：Wind

從貸款總額來看，江蘇銀行、南京銀行和蘇州銀行分別為2.05萬億、1.21萬億和3251.16億元，分別同比增長17.61%、11.94%和14.53%；存款總額分別為2.09萬億、1.42萬億和4152.30億元，分別同比增長13.12%、4.15%和13.41%。

整體而言，三家城商行的存款增速均較去年同期有所下滑，其中，南京銀行存款增速下滑較大，較去年同期下滑7.21個百分點。

而貸款增速，除江蘇銀行外，南京銀行和蘇州銀行均較去年同期有所下滑，其中，南京銀行較去年同期下滑4.08個百分點，蘇州銀行較去年同期下滑4.59個百分點；而江蘇銀行較去年同期增長3.82個百分點。

從資產質量來看，南京銀行、蘇州銀行和江蘇銀行的不良貸款率分別為0.83%、0.84%、0.89%，整體都較去年同期有所下降。而從撥備覆蓋率來看，蘇州銀行、江蘇銀行和南京銀行依次分別為486.80%、357.20%和345.02%，分別較上年下降25.05個百分點、20.89個百分點和35.09個百分點。

從以上數據來看，南京銀行的不良貸款率相對最低，但撥備覆蓋率下滑最大，而蘇州銀行的不良貸款率排名第二，但撥備覆蓋率最高，達到486.80%。三家城商行的整體撥備覆蓋率都有所降低。

截至6月末，江蘇銀行的資產總額為3.77萬億，較上年末增長10.80%；南京銀行的資產總額為2.48萬億，較上年末增長8.50%；蘇州銀行的資產總額為6595.14億元，較上年末增長9.58%。

2、南京銀行非息收入占比超50%，投資收益成新引擎

WEMONEY研究室注意到，南京銀行之所以營收增速較高，一方面在于其去年同期業績基數較低，另一方面，其非利息收入增長顯著。

數據顯示，2024年上半年，南京銀行實現利息凈收入128.11億元，同比下滑5.97%，占營收的比重從56.06%下降至48.87%；但非利息凈收入實現134.05億元，同比增長25.51%，占營收的比重從43.94%擴大至51.13%。

而在非利息收入中，投資收益為65.71億元，占比49.02%，占總營收的25.07%；公允價值變動收益為43億元，占比32.08%，占總營收的16.40%。投資收益和公允價值變動收益合計占總營收的41.47%。

值得一提的是，南京銀行的公允價值變動收益同比增長477.91%。有券商研報指出，南京銀行公允價值變動損益大幅增長，或主要得益于債牛行情下交易戶浮盈。

而蘇州銀行在營收微增的前提下，實現了凈利潤的較高增長，主要原因除了投資收益明顯增長外，該行的信用減值損失也有明顯下降。

數據顯示，2024年上半年，蘇州銀行的利息凈收入為41.50億元，同比下滑3.04%，占營收的比重從68.26%下降至64.96%；非利息收入為22.38億元，同比增長12.45%，占營收的比重從31.74%擴大至35.04%。

而在非利息收入中，投資收益為11.82億元，同比增長19.04%，占營收的18.51%；公允價值變動收益3.27億元，同比增長43849.06%，去年同期為74.4萬元，占營收的5.12%。

同時，蘇州銀行的信用減值損失為4.99億元，同比下降45.76%。值得一提的是，該行的信用減值損失已經連續下降三年。

江蘇銀行相較于前兩家而言，利息收入依然保持增長。數據顯示，2024年上半年，江蘇銀行的利息凈收入為276.56億元，同比增長1.76%，占營收的比重從69.97%下降至66.44%；非利息收入為139.69億元，同比增長19.74%，占營收的比重從30.03%擴大至33.56%。

而在非利息收入中，投資收益為80.84億元，同比增長37.41%，占營收的19.42%；公允價值變動收益20.46億元，同比下滑16.90%，占營收的4.92%。同時，江蘇銀行的信用減值損失為72.99億元，同比下滑6.33%。

截至2024年6月末，三家城商行的非利息收入占比依次排名為南京銀行、蘇州銀行和江蘇銀行，分別為51.13%>35.04%>33.56%。

3、房地產貸款一升二降，人均月薪普降

從三家城商行的房地產貸款（包括公司貸款和個人貸款）來看，只有蘇州銀行同比有所增長，而南京銀行和江蘇銀行均有下降。

數據顯示，2024年上半年，蘇州銀行的房地產貸款為620.76億元，同比增長123.03億元。其中，公司房地產業貸款為266.66億元，同比增長126.63億元；個人住房貸款為354.10億元，同比下降3.60億元。

而江蘇銀行的房地產貸款為3258.35億元，同比下降211.96億元。其中，公司房地產業貸款為817.45億元，同比下降136.96億元；個人住房貸款為2440.90億元，同比下降75億元。

南京銀行的房地產貸款為1136.33億元，同比下降43億元。其中，公司房地產業貸款為372.95億元，同比下降33.52億元；個人住房貸款為763.38億元，同比下降9.48億元。

江蘇銀行、南京銀行和蘇州銀行的房地產貸款占比分別為15.87%、9.42%和19.09%。其中，蘇州銀行房地產貸款占比最高，其次為江蘇銀行。

從員工人數來看，按照集團統計口徑，江蘇銀行、南京銀行和蘇州銀行的員工人數分別為19989人、16260人和5261人。其中，江蘇銀行員工最多，為19989人，蘇州銀行員工最少，為5261人。

2024年上半年三家城商行員工統計，數據來源：Wind

從員工人數變動來看，三家城商行，只有江蘇銀行較上年末增長392人，其余兩家均出現下降，其中，蘇州銀行下降人數較多，達到683人。

而從人均月薪來看，三家城商行都在4萬元以上，其中，南京銀行人均月薪最高，達到4.57萬元。從薪酬變動幅度看，三家城商行均較上年末有所下降，其中，江蘇銀行降幅較大，為0.55萬元。

業內人士表示，銀行員工人數的減少現象，一方面反應出當前銀行業經營形勢承壓；另一方面，數字化轉型的加速推進也是造成銀行減員的一個重要因素。

從分紅來看，三家城商行中，南京銀行明確表示中期分紅，南京銀行決定以2024年6月30日普通股總股本為基數，向全體普通股股東每10股派送現金股利3.587元人民幣（含稅），共計派發現金股利37.103億元，占歸母凈利潤的32.00%。

蘇州銀行也稱已授權董事會在符合利潤分配的條件下，制定并在規定期限內實施具體的中期分紅方案。江蘇銀行則在半年報中表示，股東大會已授權董事會決定2024年中期利潤分配，具體方案將由董事會根據該行的盈利情況、現金流狀況和中長期發展規劃等決定，相關方案確定后將另行公告。