一、宏觀行業

證監會：拉長離職人員入股禁止期

證監會發布《證監會系統離職人員入股擬上市企業監管規定（試行）》，規定拉長離職人員入股禁止期。將發行監管崗位或會管干部離職人員入股禁止期延長至10年；發行監管崗位或會管干部以外的離職人員，處級及以上離職人員入股禁止期從3年延長至5年，處級以下離職人員從2年延長至4年。擴大對離職人員從嚴監管的范圍。將從嚴審核的范圍從離職人員本人擴大至其父母、配偶、子女及其配偶。中介機構要對離職人員投資背景、資金來源、價格公平性、清理真實性等做充分核查，證監會對有關工作核查復核。制度執行中，證券交易所向擬上市企業、中介機構等各方做好政策解讀和引導等工作。

金融機構涉刑案件管理辦法出臺

為進一步規范和加強金融機構涉刑案件管理工作，建立責任明確、協調高效的工作機制，依法、及時、穩妥處置案件，依據《中華人民共和國銀行業監督管理法》《中華人民共和國商業銀行法》《中華人民共和國保險法》等法律法規，國家金融監督管理總局制定并印發《金融機構涉刑案件管理辦法》，其中提出，有下列情形之一的案件，屬于重大案件：（一）涉案業務余額等值人民幣一億元（含）以上的；（二）自案件確認后至案件審結期間任一時點，風險敞口金額（指涉案金額扣除已回收的現金或者等同現金的資產）等值人民幣五千萬元（含）以上，且占案發法人機構凈資產百分之十（含）以上的；（三）性質惡劣、引發重大負面輿情、造成擠兌或者集中退保以及可能誘發區域性系統性風險等具有重大社會不良影響的；（四）金融監管總局及其派出機構認定的其他屬于重大案件的情形。

央行：降準有空間，利率下行面臨約束

9月5日，在國新辦舉行的“推動高質量發展”系列主題新聞發布會上，央行副行長陸磊表示，今年以來，穩健的貨幣政策靈活適度、精準有效，特別是強化逆周期調節。央行將繼續堅持支持性的貨幣政策，綜合運用多種貨幣政策工具，保持流動性合理充裕，引導銀行增強貸款增長的穩定性和可持續性，發揮好近期政策利率和貸款市場報價利率下行的帶動作用，以此推動企業融資和居民信貸成本穩中有降。對于外界關心的降準降息可能性，央行貨幣政策司司長鄒瀾回應稱，是否降準降息還需觀察經濟走勢。年初降準的政策效果還在持續顯現，目前金融機構的平均法定存款準備金率大約為7%，還有一定的空間。同時，受銀行存款向資管產品分流的速度、銀行凈息差收窄的幅度等因素影響，存貸款利率進一步下行面臨一定的約束。

二、公司

兩大券商巨頭擬籌劃合并

9月5日晚間，兩大頭部券商國泰君安證券、海通證券雙雙公告，擬籌劃重大資產重組，股票9月6日起停牌。按照2023年數據測算，合并后新機構的總資產、歸母凈資產將分別達1.68萬億元、3300億元，均處于行業首位，證券業“超級航母”呼之欲出。公告表示，國泰君安證券與海通證券正在籌劃由國泰君安證券通過向海通證券全體A股換股股東發行A股股票、向海通證券全體H股換股股東發行H股股票的方式換股吸收合并海通證券并發行A股股票募集配套資金。兩家券商均表示，鑒于上述事項存在重大不確定性，為保證公平信息披露，維護投資者利益，避免造成公司股價異常波動，根據上海證券交易所的相關規定，經公司申請，公司A股股票將于2024年9月6日（星期五）開市時起開始停牌。兩家券商都表示，本次重組有利于打造一流投資銀行、促進行業高質量發展，根據上海證券交易所的相關規定，預計停牌時間不超過25個交易日。

深圳華強近17個交易日累計大漲377%

深圳華強(000062)6日尾盤再度漲停，截至發稿，該股報41.55元，成交超43億元，成交額位居A股首位。至此，該股近17個交易日已斬獲16個漲停板，累計漲幅達377%。公司4日晚間提示，近期公司股價短期漲幅較大，明顯偏離市場走勢，存在市場情緒過熱的風險。但公司基本面沒有重大變化，也不存在應披露未披露的重大信息。公司已連續多日發布股票交易異常波動公告，敬請廣大投資者注意二級市場交易風險，理性決策，審慎投資。深交所9月4日披露的數據顯示，深圳華強8月26日至9月4日累計上漲102.36%，漲幅嚴重異常。其間獲自然人買入217.63億元，占比95.04%；其中，中小投資者累計買入147.04億元，占比64.21%。機構投資者累計買入8.72億元，占比3.81%。

安達科技19億收入突然不算數了

8月29日晚間，安達科技（830809.BJ）交出上半年業績答卷，又虧了3.6億。繼2023年巨虧6億后，安達科技虧損進一步加大，一年半就幾乎虧掉了上市前兩年的利潤。貴州安達科技曾是一家傳統黃磷企業，短短三年里轉型為鋰電池材料公司，供應寧德時代、比亞迪等知名企業，產值從1億躍升到60億，2022年利潤超8億元，并飛速登陸北交所。但在2023年3月上市后，安達科技業績又火速“變臉”巨虧，墜落速度之快令人愕然。2023年已現鋰行業下行趨勢，募資6.5億元用于擴大產能的安達科技并未及時掉頭，導致新增產線開工率不足的問題出現，雪上加霜的是，在年報發布前三天，安達科技調減營業收入19億元，這一操作令投資者對其營業收入的確認方式產生質疑，公司陷入財務造假的輿論漩渦。保薦機構也受到相應的處罰，今年8月，由于安達科技上市后業績“變臉”，公司的保薦機構中信證券及項目保薦代表人陳健健、趙倩也被北交所出具了警示函。　

三、基金

首批中證A500ETF來了！

9月5日，華泰柏瑞基金、摩根資產管理、富國基金、招商基金、泰康基金、嘉實基金、景順長城基金、國泰基金、南方基金、銀華基金共計十家基金公司集體上報了首批中證A500ETF。

據悉，中證A500ETF跟蹤中證A500指數，該指數是由中證指數公司推出的新指數，將于2024年9月23日正式發布。它將從各行業選取市值較大、流動性較好的500只證券作為樣本，以反映各行業最具代表性上市公司的整體表現。

具體看，中證A500指數行業分布較為均衡，納入了新興領域龍頭。其中，該指數在工業、信息技術、通信服務、醫藥衛生等行業權重合計約50%。同時，該指數納入了互聯互通、ESG等篩選條件，便于境內外中長期資金配置A股資產。截至2024年7月，中證A500指數樣本總市值約40萬億元，市值中位數約320億元，覆蓋了全部35個中證二級行業及92個三級行業。

今年3月初，首批10只中證A50ETF相繼成立，涉及易方達基金、華泰柏瑞基金、嘉實基金、富國基金、平安基金、銀華基金、摩根資產管理、工銀瑞信基金、大成基金和華寶基金。隨著各路資金不斷涌入，中證A50ETF規模迅速增長。Choice數據顯示，截至9月4日，10只中證A50ETF總規模已突破300億元。

在業內人士看來，中證A500指數的推出，有望對標標普500指數，旨在提供全面的市場表征工具和投資標的。

摩根資產管理中國總經理王瓊慧表示，以中證A50、中證A500為代表的“A系列”指數正開啟境內外中長期資金配置A股的新篇章。中證A500指數緊扣新“國九條”推動指數化投資發展的相關要求，豐富寬基指數選擇。相較于其它主流寬基指數，中證A500指數聚焦中國經濟高質量發展階段的投資機會，廣泛覆蓋了具有成長潛力的公司，且兼具ESG和互聯互通特色，有望成為中國經濟和A股的新風向標。

華泰柏瑞基金指數投資部副總監譚弘翔認為，由于采用了行業均衡處理，中證A500在行業分布上更趨近于中證全指，相對于傳統寬基指數而言，對A股市場有更強的整體表征能力，行業暴露偏離幅度更小。

“從具體數據來看，中證A500指數在11個中證一級行業的權重分布與中證全指之間的平均絕對偏離度最低，僅為0.32%，而滬深300、中證500和中證800的平均絕對偏離度分別為2.52%、1.92%和1.50%。即使改為以中信行業分類計算，中證A500指數在29個中信一級行業的權重分布與中證全指之間的平均絕對偏離度也僅有0.64%，低于滬深300、中證500和中證800指數的1.08%、1.01%和0.66%。”譚弘翔稱。