出品｜公司研究室上市公司組

文｜雪巖

5月27日，巨輪智能（002031.SZ）因年報(bào)遭到深交所靈魂九問(wèn)而放量跌停；28日，飛利信（300287.SZ）也因年報(bào)遭遇深交所九問(wèn)而差點(diǎn)跌停，最大跌幅19%。

令人驚訝的是，這家公司的年報(bào)曾多次遭到深交所問(wèn)詢(xún)，2021、2022、2023連續(xù)收到問(wèn)詢(xún)函。此外，公司高管、實(shí)控人也曾被北京市證監(jiān)局出具警示函。

公司研究室注意到，截至2023年年末，這家計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)集成商，年報(bào)已經(jīng)連續(xù)4年虧損，累計(jì)虧損23億。

01、2023年報(bào)深交所連發(fā)9問(wèn)：應(yīng)收賬款余額14.27億，計(jì)提比例達(dá) 48.41%

對(duì)于飛利信2023年年報(bào)，深交所連發(fā)9問(wèn)。

報(bào)告期末，飛利信公司應(yīng)收賬款余額為 142,719 萬(wàn)元，計(jì)提壞賬準(zhǔn)備 69,092 萬(wàn)元，計(jì)提比例達(dá) 48.41%。其中，按單項(xiàng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的應(yīng)收賬款金額 20,786 萬(wàn)元，同比大幅增加 268%，均全額計(jì)提壞賬準(zhǔn)備；按組合計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的應(yīng)收賬款 121,934 萬(wàn)元，賬齡在 1 年以?xún)?nèi)、1 至 2 年、2 至 3年、3 至 4 年、4 至 5 年、5 年以上的應(yīng)收賬款余額分別為22,859 萬(wàn)元、31,220 萬(wàn)元、14,390 萬(wàn)元、10,535 萬(wàn)元、9,853萬(wàn)元、33,076 萬(wàn)元，壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例分別為 5%、10%、20%、30%、50%、100%。

深交所要求飛利信公司：說(shuō)明按單項(xiàng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的應(yīng)收賬款具體情況，包括客戶(hù)的基本情況、銷(xiāo)售內(nèi)容及金額、對(duì)應(yīng)收入的確認(rèn)期間等，說(shuō)明單項(xiàng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的及時(shí)性與準(zhǔn)確性，相關(guān)銷(xiāo)售的真實(shí)性，并報(bào)備相關(guān)銷(xiāo)售合同。

此外，深交所還要求年審會(huì)計(jì)師就上述問(wèn)題進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

也許是因?yàn)槌袛堈畔⒒瘶I(yè)務(wù)為主，飛利信公司多年來(lái)應(yīng)收賬款年年增加，2022年末，公司應(yīng)收賬款余額為 9.81億元。業(yè)內(nèi)人士坦言，這家公司忙忙碌碌，到頭來(lái)落下的卻是一大堆應(yīng)收賬款，這個(gè)老毛病不解決，公司主業(yè)堪憂。

02、2022年報(bào)深交所連發(fā)7問(wèn)：連續(xù)三年虧損，累計(jì)虧損20.72億

對(duì)于飛利信2022年年報(bào)，深交所連發(fā)7問(wèn)。

2020 年至 2022 年，飛利信公司扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤(rùn)為-132,593.41 萬(wàn)元、-27,687.63 萬(wàn)元、-46,881.89 萬(wàn)元，已經(jīng)連續(xù)三年虧損。

深交所要求飛利信說(shuō)明最近三年連續(xù)虧損的原因，結(jié)合行業(yè)情況、公司主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展、主要產(chǎn)品或服務(wù)的核心競(jìng)爭(zhēng)力、毛利率變化、公司流動(dòng)性情況、擬改善業(yè)績(jī)措施有效性等，說(shuō)明公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力是否存在重大不確定性，是否觸及本所《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則（2023 年修訂）》規(guī)定的其他風(fēng)險(xiǎn)警示情形。請(qǐng)年審會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

此外，飛利信公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理?xiàng)钫袢A因個(gè)人原因配合相關(guān)部門(mén)調(diào)查，無(wú)法正常履行職責(zé)，公司未取得楊振華保證 2022 年年度報(bào)告真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的書(shū)面意見(jiàn)。

深交所要求飛利信補(bǔ)充披露楊振華配合調(diào)查事項(xiàng)進(jìn)展情況，配合調(diào)查相關(guān)事項(xiàng)是否與上市公司相關(guān)。充分評(píng)估前述事項(xiàng)對(duì)公司日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、公司治理、投融資、債務(wù)償還、控制權(quán)穩(wěn)定性等方面可能產(chǎn)生的影響，以及公司已采取和擬采取的應(yīng)對(duì)措施，并充分提示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

03、2021年報(bào)深交所連發(fā)8問(wèn)：重大合同金額出現(xiàn)較大差異，兩合作對(duì)象未能履約

對(duì)于飛利信2021年年報(bào)，深交所連發(fā)8問(wèn)。

2020 年 11 月 25 日，飛利信公司與上海中可企業(yè)發(fā)展有限公司簽署《上海嘉定綠色云計(jì)算基地二期項(xiàng)目工程總承包合同》，合同總金額 79,631.65 萬(wàn)元，報(bào)告期內(nèi)已進(jìn)駐現(xiàn)場(chǎng)施工，目前在按照進(jìn)度施工，項(xiàng)目已完成 80%，報(bào)告期內(nèi)確認(rèn)收入 58,445.25萬(wàn)元，占年度銷(xiāo)售總額比例為 34.18%；2020 年第一大客戶(hù)銷(xiāo)售金額為 6,856.60 萬(wàn)元，占年度銷(xiāo)售總額比例為 7.06%。

上海中可為上市公司光環(huán)新網(wǎng)全資子公司。光環(huán)新網(wǎng) 2021 年年報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)向前五大供應(yīng)商采購(gòu)金額分別為 271,258.15 萬(wàn)元、120,506.91 萬(wàn)元、32,016.19 萬(wàn)元、21,157.92 萬(wàn)元、18,759.24 萬(wàn)元。

深交所要求飛利信說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)嘉定二期項(xiàng)目截至報(bào)告期末完工進(jìn)度、完工進(jìn)度確認(rèn)方法、報(bào)告期內(nèi)成本結(jié)算情況、截至回函日回款金額，并說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)確認(rèn)的銷(xiāo)售金額與光環(huán)新網(wǎng)披露的采購(gòu)金額存在較大差異的原因。

深交所還要求飛利信報(bào)備截至報(bào)告期最近兩年前五名客戶(hù)的名稱(chēng)、成立時(shí)間、注冊(cè)資本、主營(yíng)業(yè)務(wù)、最近經(jīng)營(yíng)情況，上述客戶(hù)是否與你公司、股東、董監(jiān)高存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，并說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)前五大客戶(hù)占比同比發(fā)生較大變化的原因及合理性，并要求年審會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)。

此外，深交所還對(duì)陳劍棟、陳建英承諾兌現(xiàn)情況，要求公司做出說(shuō)明。

這兩人承諾于 2020 年 11 月向公司支付 1,000 萬(wàn)元，并協(xié)助上海杰東承接工程，2020 年 11 月-2021年 11 月陳劍棟與陳建英應(yīng)為上海杰東承攬項(xiàng)目，實(shí)現(xiàn)超過(guò) 1 億的銷(xiāo)售收入，毛利率不低于 15%，如該銷(xiāo)售收入或預(yù)期收益未達(dá)目標(biāo)，則陳劍棟、陳建英應(yīng)現(xiàn)金補(bǔ)足項(xiàng)目目標(biāo)利潤(rùn)差額。另外，陳劍棟、陳建英應(yīng)積極協(xié)助回收上海杰東歷史遺留應(yīng)收賬款。截至報(bào)告期末陳劍棟與陳建英未能完全履約。此外，部分承諾人在《購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)協(xié)議》的競(jìng)業(yè)禁止承諾履行過(guò)程中，出現(xiàn)違反競(jìng)業(yè)禁止承諾的情況。

04、深交所連續(xù)六年對(duì)年報(bào)問(wèn)詢(xún)，2018年計(jì)提提商譽(yù)減值15.51億

截至目前，飛利信已經(jīng)連續(xù)六年收到深交所的年報(bào)問(wèn)詢(xún)函。

值得關(guān)注的是，2018年年報(bào)問(wèn)詢(xún)函中，飛利信計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備15.51億元，涉及廈門(mén)精圖等5家子公司。

當(dāng)時(shí)，深交所要求飛利信逐家說(shuō)明對(duì)相關(guān)子公司進(jìn)行商譽(yù)減值測(cè)試的具體計(jì)算過(guò)程，說(shuō)明各公司在承諾期后業(yè)績(jī)大幅下滑的具體原因，說(shuō)明相關(guān)子公司業(yè)績(jī)承諾期結(jié)束后日常經(jīng)營(yíng)面臨的具體困難等。

由此可見(jiàn)，這家公司合作伙伴或收購(gòu)對(duì)象承諾存在疑問(wèn)，不是一天兩天的問(wèn)題。

公開(kāi)信息顯示，飛利信成立于2002年，于2012年2月登陸創(chuàng)業(yè)板。

財(cái)報(bào)顯示，飛利信2023年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入8.23億元，同比下滑27.95%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)-2.82億元，同比增長(zhǎng)39.91%。

這是公司歸母凈利潤(rùn)連續(xù)第四年虧損。