背靠五糧液，宜賓市商業(yè)銀行（簡稱“宜賓商行”）快速走上了IPO的路程。

近日，宜賓商行邁出港股上市關(guān)鍵一步。港交所披露，宜賓商行于6月30日向港交所提交上市。目前五糧液持股19.99%為第一大股東。

截至2022年末，宜賓商行資產(chǎn)規(guī)模僅804億元，資產(chǎn)規(guī)模相對小。如果能順利上市，也將成為港交所“最袖珍上市銀行”。2021年該行正式宣布了“加快建設(shè)成千億上市銀行”的目標(biāo)，并且近三年資產(chǎn)每年以兩位數(shù)增速增長。

知名酒企“愛”上銀行早已不是新鮮事。二級市場上，貴州銀行二股東是貴州茅臺；2018年登陸H股的瀘州銀行，瀘州老窖為其第一大股東，持有約15.97%股份。

在白酒龍頭五糧液的加持下，宜賓商行能否盡快圓上市夢？

01、五糧液為第一大股東

宜賓商行2006年開業(yè)，至今經(jīng)歷四輪增資擴股，五糧液為第一大股東。

在2010年，宜賓商行完成第一輪增資擴股，注冊資本增至5.33億元。2015年，完成第二輪增資擴股，引入天風(fēng)證券等股東，注冊資本變更為12億元；2020年，該行進行了第三輪增資擴股，注冊資本增至28.23億元，五糧液集團合計持有宜賓商銀約5.64億股，占該行此次增資擴股完成后總股本的19.99%。2021年12月末，宜賓商行完成四輪增資擴股，注冊資本由28.23億元增至39億元，居四川省內(nèi)城商行第二。本輪新募集資本金20.15億元，資本凈額由增資前的58億元增至78億元。

年報顯示，該行前五大股東分別為五糧液集團、宜賓市財政局、宜賓市翠屏區(qū)財政局、宜賓市南溪區(qū)財政局、天風(fēng)證券股份有限公司，分別持股19.99%、19.98%、19.98%、16.94%、5.18%。

招股書顯示，2019-2022年，宜賓商行的總資產(chǎn)分別為406.32億元、568.88億元、684.9億元、804.13億元。2020年-2022年資產(chǎn)增速分別為40%、20.4%、17.4%。

宜賓商行資產(chǎn)近三年保持了兩位數(shù)的快速增長。

此外，五糧液還是四川銀行的股東，持有其5.5%股份，為第四大股東。不僅是五糧液偏愛銀行。2019年底，貴州銀行在港上市，貴州茅臺酒廠（集團）則位列該行第二大股東。茅臺還持有當(dāng)?shù)亓硪患疑鲜秀y行——貴陽銀行1.45%股份。

02、資產(chǎn)質(zhì)量有所改善

2021年12月10日，宜賓商行董事長薛峰、行長楊興旺均提出“千億上市銀行”的目標(biāo)。具體為：2022年資產(chǎn)規(guī)模達到700億元以上，力爭2023年、確保2025年實現(xiàn)上市，2025年總資產(chǎn)1000億元以上。

IPG中國區(qū)首席經(jīng)濟學(xué)家柏文喜曾表示，按照宜賓商行目前的體量及業(yè)績情況，未必不能實現(xiàn)此前訂立的目標(biāo)。因為除了通過上市推動自身加速發(fā)展之外，上市后的宜賓商行還可以利用自身的上市公司地位加快行業(yè)并購與整合，快速做大自身的同時也提升行業(yè)競爭力。

從業(yè)績來看，2020-2022年，該行的營業(yè)收入分別約為13.737億元、16.208億元及18.67億元，凈利潤分別為3.153億元、3.283億元及4.325億元。2021年-2022年營業(yè)收入同比增長分別為17.99%、15.19%；凈利潤同比增長分別為4.12%、31.7%。宜賓商行營業(yè)收入規(guī)模有所放緩。

招股書顯示，2020年-2022年，該行淨(jìng)利息收入分別占營業(yè)收入的87.9%、85.3%及93.9%。

資產(chǎn)規(guī)模增長的同時，宜賓商行的資產(chǎn)質(zhì)量也在進一步改善。2020年-2022年不良貸款率分別為2.65%、2.27%、1.77%。而從2018年開始，其不良貸款率就有所抬升。2020年-2022年，撥備覆蓋率分別為178.21%、198.35%、213.4%。

截至2022年末，宜賓商行存款余額594億元、貸款余額423億元。在貸款類型中，主要聚焦在公司貸款方面，報告期內(nèi)分別發(fā)放202.8億元、280.38億元和344.85億元，占客戶貸款及墊款總額的74%、79.1%、79%。公司貸款中前五大行業(yè)分別為建筑業(yè)；批發(fā)和零售貿(mào)易業(yè)；制造業(yè)；租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)；教育。截至2020年、2021年及2022年，小微企業(yè)貸款分別占公司貸款總額的65.9%、66.5%及71.4%。

從資本充足率來看，截至2022年末，該行核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別為12.86%、12.89%和14.08%。（WEMONEY研究室 姜林燕/編輯)