在2011年年報中就表明要上市的廣州銀行，11年后再次遞交招股書能順利在A股上市嗎？

3月底，廣州銀行股份有限公司（簡稱：“廣州銀行”）遞交了招股書，準備在深交所主板上市。廣州銀行計劃募資94.787億元。招股書披露，本次發行募集資金扣除發行費用后，將全部用于補充廣州銀行核心一級資本，提高廣州銀行資本充足水平，增強綜合競爭力。

開甲財經注意到，IPO排隊的銀行還有順德農商行、昆山農商行、湖州銀行、東莞銀行等10余家，其中廣州銀行的資產規模位列主板在審銀行第一位。

不良率最高的準A股銀行？

招股書顯示，截至2022年6月末，廣州銀行資產總額7273.95億元，股東權益512.64億元。2019年、2020年、2021年以及2022年上半年，廣州銀行分別實現營業收入133.79億元、149.18億元、165.64億元以及87.76億元，分別實現凈利潤43.24億元、45.55億元、41.01億元以及15.84億元。

截至2019年末、2020年末、2021年末以及2022年6月末，廣州銀行不良貸款合計分別為 35.18 億元、36.39 億元、 60.84 億元和 102.13 億元，本行不良貸款率分別為 1.19%、1.10%、1.57%和 2.49%。

統計結果顯示，截至2022年6月末，按資產總額算，廣州銀行7273.95億元在A股42上市銀行中排第26名，在長沙銀行8599.65億元之后，重慶銀行6636.35億元之前。按營業收入算（2022年上半年），廣州銀行87.76億元排第26名，在成都銀行99.95億元之后，貴陽銀行79.63億元之前。按凈利潤算，廣州銀行15.84億元，在齊魯銀行17.38億元之后，廈門銀行12.32億元之前。

根據銀保監會2022年8月公布的數據顯示，截至2022年二季度末，商業銀行不良貸款余額為2.95萬億元，不良貸款率為1.67%。據媒體此前統計，截至2022年6月末，A股42家上市銀行不良貸款率均在0.7%至1.8%之間，只有5家銀行不良貸款率在1.67％以上，分別為華夏銀行1.79%、鄭州銀行1.76%、民生銀行1.73%、青農商行1.72%、蘭州銀行1.71%。

這也意味著，如果廣州銀行在今年上半年完成上市，其大概率將成為A股不良率最高的銀行。

受不良率和不良貸款金額升高的影響，2022年上半年末廣州銀行的撥備覆蓋率降低超60個百分點至123.96%，而監管的最低要求是大于120%，二者已經十分接近。從某種程度講，撥備覆蓋率驟然降低會變相減輕廣州銀行凈利潤下降的壓力；另一方面，2022年上半年廣州銀行的凈利差、凈息差均較2022年有所上升，這也導致其營收同比增加約10億元。

然而，不良貸款率上升而撥備覆蓋率下降的廣州銀行，這次能順利沖擊A股第43家上市銀行嗎？2020年11月底，廣州銀行IPO獲證監會反饋意見，證監會要求廣州銀行對規范性、信息披露等四大方面共51個問題進行回復。其中，貸款集中度、不良貸款與處置、股權問題被市場重點關注。

涉房貸款不良率“狂飆”

廣州銀行不良率高主要受房地產業貸款拖累。招股書披露，截至2022年6月末，廣州銀行的房地產行業公司貸款和墊款為 404.23億元，占廣州銀行貸款和墊款總額的比例為 22.40%，不良貸款率為 5.38%；廣州銀行個人住房按揭貸款為 321.76 億元，占本行個人貸款總額比例為 17.94%，不良貸款率為 1.06%。

招股書顯示，廣州銀行前十大不良貸款客戶的貸款總余額46.66億元，其中，第二大客戶、第四大客戶、第七大客戶，以及第八大客戶均為房地產業，合計貸款余額18.50億元，房地產業貸款占前十不良貸款客戶總額39.64%。

個人住房按揭貸款方面，廣州銀行不良率由2019年末0.39%、2020年末0.68%、2021年末0.89%一路飆升至2022年6月末的1.06%。

據媒體此前統計，截至2022年6月末，42家上市銀行中有25家銀行披露了房地產業在0.62%至6.15%之間情況，其中不良率超過4%的只有兩家銀行，分別為蘇州銀行5.58%、重慶銀行6.15%。

截至2022年6月末，42家上市銀行中有23家銀行披露個人住房按揭貸款不良率在0.08%至1.34%之間，其中不良率達到0.7%的只有2家銀行，分別為渝農商行0.70%、鄭州銀行1.34%。

對比上市銀行房地產業貸款和個人住房按揭貸款不良率發現，同樣是“涉房”貸款，個人住房按揭貸款相對銀行來說是優質資產，而房地產業貸款相對銀行來說是負擔。對廣州銀行而言，無論是房地產業貸款還是個人按揭住房貸款，其不良率均在A股上市銀行處于“高位”水平。

踩雷“寶能系”34.29億或打水漂

2022年上半年，廣州銀行的不良貸款就暴增41.30億元，這或與踩雷“寶能系”相關。

去年8月，“寶能系”融資平臺鉅盛華暴雷，債務逾期總額高達375.04億元，37家金融機構“踩雷”，包括10家銀行、12家信托公司、3家證券公司以及12家非銀金融機構。

不幸的是，廣州銀行也位列其中。據悉，10家銀行“踩雷”，逾期金額共計102.48億元，占逾期總額的27.3%，其中僅廣州銀行一家涉及金額就達到34.29億元。

以鉅盛華現在的債務情況來看，廣州銀行這筆借款或面臨“打水漂”的風險。公開數據顯示，截至 2021 年末，鉅盛華的有息債務余額為 822.91 億元，另外還有對外擔保總額為 572.89億元。

鉅盛華的第一大股東為寶能投資集團，持股比例為67.40%。在過去幾年里，鉅盛華充當了給“寶能系”輸血的角色。

鉅盛華在2021年公司債券年度報告中表示，截至 2021 年末，鉅盛華其他應收款達到 896.90億元，考慮到寶能投資集團目前存在流動性緊張，相關往來款未來或較難回款。

進入2023年，“寶能系”的債務危機還在繼續。公開資料顯示，目前僅寶能集團、鉅盛華、中山潤田三家“寶能系”公司被列為被執行人就高達90次，累計被執行總額約為633.96億元。寶能集團和鉅盛華還接連被加入“老賴”名單，姚振華本人也被限制高消費。

信用卡被指未經確認“自動分期”

招股書顯示，廣州銀行個人貸款方面，除信用卡貸款不良率處于報告期內（2019年末至2022年6月末）最低水平外，消費貸款、經營貸款、住房貸款，以及其他貸款不良率均處于最高水平。

遺憾的是，廣州銀行個人貸款不良率唯一下降的業務——信用卡貸款卻深陷“未經確認強制分期”的投訴漩渦。

例如，3月22日，有網友在黑貓平臺反饋，其廣州銀行京東金融聯名信用卡強制自動分期，從2021年10月4日開始，一共10筆分期，其中有2筆經本人同意分期，其余8筆自動強制分期，均未經本人確認同意。向銀行反應后，客服稱這是銀行卡的功能，提前還款需繳納5%的違約金。

值得注意是，上述網友反映的情況并非個例。早在2020年底，有網友就曾發帖反映，本人沒有提出分期需求，名下信用卡賬單卻被自動分12期，指點廣州銀行，客服表示“廣州銀行京東金融聯名卡”是自動分期卡，沒有辦法取消。

2022年11月，另一網友反映，其在京東辦理的廣發銀行京東金融聯名卡，不知有強制自動分期，去柜臺激活也沒有告知，分期后也無短信通知，今天去還款發現被自動分18期還款。

廣發銀行官網信用卡頁面披露，只要已出賬單金額滿500元，即可“申請”將已出賬單辦理分期，分期期數為1-24期不等，每期分期手續費為0-1.8%，折算年化利率為0-24%。

開甲財經注意到，今年3月8日，廣東銀保監局發布《2022年銀行消費投訴通報》顯示：2022年，廣東銀保監局及其轄內分局共接收并轉送銀行業消費投訴16837件，其中信用卡業務投訴9165件，個貸業務投訴5282件。

其中，廣州銀行投訴量在城商行（含民營銀行）分類中以267件（不含信用卡）排名第一。按信用卡業務投訴量排名，廣發銀行7586件排名第一，廣州銀行760件排名第二，廣州農商行220件排名第三。