南京銀行和江蘇銀行，由于業績不俗，同為上市銀行，且都位于江蘇省內，被譽為江蘇省內銀行的“雙子星”。如今他們的消費金融子公司接連開業，這不僅意味著母行的零售業務駛入了快車道，而且預示著未來消費金融行業的排名座次將要重寫。

日前，蘇銀凱基消金公開披露了最新營運數據——截至2022年12月末，蘇銀凱基消金開業20個月，貸款余額突破229億元，較同期增長超108%。

而南銀法巴消金最新數據顯示，截至2022年9月末，南銀法巴消金實現總資產49.06億元，凈資產5.18億元，實現營業收入1.67億元，凈利潤-0.47億元。未來，隨著南京銀行CFC（消費金融中心）存量業務的導入，南銀法巴消金的規模將步入行業頭部。

在業績上，兩家消金公司逐步躋身行業前列。最新數據顯示，蘇銀凱基消金貸款規模在全國30家消金公司中位列第10；而截至2022年6月末，南京銀行CFC消費貸款余額437億元，這一數字僅次于馬上消金之后。至于具體業務上，兩家消金公司也逐漸形成了不同的風格。

單位：百萬元，制表：消金界

01 

股東實力：南銀法巴消金是蘇銀凱基消金的兩倍

南銀法巴消金前身為蘇寧消金。2022年1月13日，南京銀行啟動對蘇寧消金的股權收購工作。當年8月30日，南京銀行公布，經江蘇銀保監局核準，蘇寧消金名稱變更為“南銀法巴消金”。

與此同時，南京銀行與法國巴黎銀行共同增資南銀法巴消金，增資后南銀法巴消金注冊資本將從6億元增加至50億元，其中南京銀行出資比例將自56%提升至65%，法國巴黎銀行出資比例將自3%提升至30.08%。

充足的注冊資本金，不僅僅是為了滿足金融杠桿的要求，也有利于后續業務擴張，提升行業競爭力。

單從注冊資本上，就足以看出南銀法巴消金的野心。

增資后，南銀法巴消金的注冊資本和平安消金持平，僅次于螞蟻、招聯、捷信、興業消金。

蘇銀凱基消金盡管成立晚，也沒有閑著。

2017年4月發起成立，直到2021年3月2日才獲準開業的蘇銀凱基消金，首先也在股東方面進行了二次篩選——發起股東之一的二三四五被踢出，同樣位于江蘇的"老鄉"五星控股則被引入進來（）。

增資動作緊隨其后。2021年11月，蘇銀凱基消金注冊資本由6億元增至26億元，其中江蘇銀行出資14.1億元，持股比例為54.25％；凱基商業銀行出資9.4億元，持股比例為36.17％。

從股東構架來看，南銀法巴和蘇銀凱基消金的主要出資方都是銀行，且都是城商行+商業銀行，這樣有利于借助股東方所提供資金、風控和場景流量的幫助。

比如，江蘇銀行2022年度日常關聯交易預計額度報告顯示，蘇銀凱基消金2022年擬申請授信類預計額度205億元，額度主要用于同業借款、票據、金融市場等業務；擬申請資產轉移類預計額度10億元，額度主要用于信貸資產收益權流轉。

這樣大手筆的同業授信，為蘇銀凱基消金提供了低成本資金，也為今后做大資產打下基礎。

可以說，兩家持牌消金背靠銀行股東，"不差錢"。

02 

業績表現：南銀消金遙遙領先

從盈利情況來看，由于承接了南京銀行CFC中心的存量，南銀法巴消金明顯強于蘇銀凱基消金。

公開信息顯示，南京銀行CFC作為南京銀行消金業務發展的起點，此前是南京銀行消金業務的最重要構成和利潤來源。

公開數據顯示，2016年初，南京銀行CFC貸款余額約80億元；截至2022年6月末，CFC消費貸款余額437億元，累計服務客戶2356萬戶。

如今南銀法巴消金最新數據顯示，截至2022年9月末，南銀法巴消金實現總資產49.06億元，凈資產5.18億元，實現營業收入1.67億元，凈利潤-0.47億元。隨著南京銀行存量信貸業務導入，南銀法巴消金將會輕松步入行業頭部。

相比之下，蘇銀凱基消金相對遜色。江蘇銀行雖然早在2014年就將大零售業務作為戰略目標，內部也制定了差異化的可群策略，但是成立消費金融公司，其團隊和業務卻是從頭開始搭建。蘇銀凱基開年曾提出年營收15億元的目標，但實際相差甚遠。

不過，蘇銀凱基消金的后力不容小覷。消金界了解到，蘇銀消金的"掌舵"團隊經驗豐富資源廣，不少都是江蘇銀行零售金融業務元老級別的高管。

增長夠快即是例證。蘇銀凱基消金公開最新營運數據顯示，截至2022年12月末，蘇銀凱基消金開業20個月，貸款余額突破229億元，較同期增長超108%，貸款規模行業排名在全國30家消金公司中位列第10。

03 

業務模式：線上+線下VS純線上

從業務模式上看，兩家消金公司逐漸走出了不同的道路。

南銀法巴消金由于吸收了南京銀行CFC中心的存量業務，因此主要依靠南京銀行的團隊，產品復制南京銀行之前的打法。

公開信息顯示，鑫夢享是南京銀行CFC中心推出的線上貸款服務平臺，旗下產品包含誠易貸、極客貸、匠客貸、創客貸。

此外，南銀法巴消費金融還和美團、360借條、樂信和唯品會等多個互聯網流量平臺合作發放貸款。

與此同時，南銀法巴消費金融還在多個城市組建地推團隊，推廣旗下拳頭產品誠易貸。

而蘇銀凱基消金，自成立之初就宣布“是一家不設立線下營業網點、以科技驅動網絡貸款全流程的互聯網公司”。公司不設線下網點和地推人員，主攻基于線上能力建設的發展模式。

消金界了解到，目前蘇銀凱基消金逐漸形成了“自有+合作”的基本業務格局。前期蘇銀凱基消金通過合作螞蟻、京東、美團、滴滴等互聯網平臺，后期也在發力自己的自營產品。

由于借助了股東資源，蘇銀消金和江蘇銀行實現深度聯營，二者共享用戶綜合信息，這也讓蘇銀凱基消金在開展自營業務時更迅速。消金界了解到，早在2021年9月，蘇銀消金就上線了自營渠道產品“蘇銀消金”，其自營現金貸產品Su貸也向用戶開放。此時距離當年3月正式開業才短短6個月時間。

"背靠大樹好乘涼"。有的消金公司勝在起家早，有的贏在敢干敢拼，有的贏在業務技術創新，而南銀法巴消金與蘇銀凱基消金剛一出生，似乎就已在"羅馬"。當然成就他們的也限制他們，業務延續股東銀行的做法，勢必在客群開拓與模式創新上有所束縛。未來兩家將走出怎樣的路線，還需時間考驗。

你更看好哪一家的發展，歡迎留言討論。