一、宏觀行業(yè)

1.新勢(shì)力11月交付榜：?jiǎn)柦鐛箞D環(huán)比下滑超30%

12月1日，多家新能源車(chē)企公布了11月的交付數(shù)據(jù)。具體來(lái)看，11月，埃安以28765輛銷(xiāo)量領(lǐng)跑，哪吒汽車(chē)緊隨其后，交付15072輛。蔚小理中，理想汽車(chē)重回前三，交付15034輛；蔚來(lái)刷新月度銷(xiāo)量記錄，交付了14178輛。問(wèn)界11月交付量環(huán)比下降31.26%，為8260輛；嵐圖汽車(chē)交付1508輛，環(huán)比下降40.9%。從累計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，理想汽車(chē)、蔚來(lái)、小鵬汽車(chē)、零跑汽車(chē)紛紛邁入年銷(xiāo)10萬(wàn)輛俱樂(lè)部；埃安累計(jì)銷(xiāo)量已達(dá)241149輛，距25萬(wàn)輛年銷(xiāo)目標(biāo)僅一步之遙。

2.Q4國(guó)產(chǎn)智能手機(jī)出貨量同比降幅或超兩成

Digitimes Research最新報(bào)告指出，2022年第三季度國(guó)內(nèi)智能手機(jī)市場(chǎng)依舊疲軟，國(guó)產(chǎn)智能手機(jī)廠商為減低渠道庫(kù)存水平，出貨持續(xù)保守，合計(jì)約1.4億臺(tái)，環(huán)比下降5.5%，同比下降18.2%；2022年第四季度需求持續(xù)不振且無(wú)旺季效應(yīng)加持，因此國(guó)產(chǎn)智能手機(jī)廠商出貨量同比下降幅度將擴(kuò)大，機(jī)構(gòu)預(yù)估第四季度同比降幅將超兩成。

3.集邦咨詢(xún)：預(yù)計(jì)2023年VR裝置出貨量將回升至1035萬(wàn)臺(tái)

集邦咨詢(xún)預(yù)估，2022年全球VR裝置出貨量約858萬(wàn)臺(tái)，年減5.3%。主要是高通脹沖擊終端市場(chǎng)消費(fèi)力道、品牌廠商延遲或并未推出新品，以及Meta定價(jià)策略調(diào)整所致。受惠于Sony PS VR2、Meta Quest 3等新產(chǎn)品問(wèn)世，預(yù)計(jì)2023年VR裝置出貨量將回升至1035萬(wàn)臺(tái)，年增20.6%。

二、公司

1.餓了么連吃?xún)闪P單：廣告稱(chēng)首單1元不準(zhǔn)確、未查商戶(hù)許可證

據(jù)信用中國(guó)網(wǎng)站披露，上海拉扎斯信息科技有限公司10月21日、31日分別被上海市普陀區(qū)市場(chǎng)監(jiān)督管理局、北京市海淀區(qū)市場(chǎng)監(jiān)督管理局處罰，罰款共計(jì)29萬(wàn)元。21日罰單顯示，餓了么APP為上海拉扎斯信息科技有限公司運(yùn)營(yíng)，拉新視頻廣告中關(guān)于新用戶(hù)享首單1元優(yōu)惠等內(nèi)容，存在將概率事件描述為必然結(jié)果的問(wèn)題。當(dāng)事人發(fā)布的廣告不清楚、不準(zhǔn)確。31日的罰單顯示，上海拉扎斯信息科技有限公司對(duì)78戶(hù)入網(wǎng)食品經(jīng)營(yíng)者未盡到審查許可證的義務(wù)。

2.特斯拉中國(guó)召回超43萬(wàn)輛車(chē)

據(jù)國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)管總局消息，日前，特斯拉公司根據(jù)相關(guān)要求備案了召回計(jì)劃。自即日起，召回142277輛國(guó)產(chǎn)Model 3電動(dòng)汽車(chē)和292855輛國(guó)產(chǎn)Model Y電動(dòng)汽車(chē)。本次召回范圍內(nèi)的部分車(chē)輛在從駐車(chē)狀態(tài)喚醒過(guò)程中，車(chē)輛示廓燈的軟件在初始化內(nèi)部參數(shù)時(shí)可能會(huì)發(fā)生錯(cuò)誤，導(dǎo)致車(chē)輛后部一側(cè)或兩側(cè)的示廓燈無(wú)法點(diǎn)亮。在黑暗環(huán)境下偶發(fā)性示廓燈不亮?xí)档蛙?chē)輛的可見(jiàn)度，極端情況下會(huì)增加車(chē)輛發(fā)生碰撞事故的風(fēng)險(xiǎn)，存在安全隱患。

3.小鵬汽車(chē)：預(yù)計(jì)Q4交付量同比下滑50%

小鵬汽車(chē)2022年第三季度財(cái)報(bào)顯示，該季度公司營(yíng)收68.2億，同比增長(zhǎng)19.3%，市場(chǎng)預(yù)期68.8億；凈虧損23.8億，上年同期凈虧損15.95億，市場(chǎng)預(yù)期凈虧損21億。三季度汽車(chē)總交付量為29570輛，同比增長(zhǎng)15%；2022年累計(jì)總交付量達(dá)103654輛，同比增長(zhǎng)56%。公司預(yù)計(jì)第四季度交付量在2萬(wàn)至2.1萬(wàn)輛之間，同比下降約49.7%至52.1%。

4.B站：三季度營(yíng)收58億元，同比增加11%

B站2022年第三季度財(cái)報(bào)顯示，三季度營(yíng)收58億，同比增加11%，公司目前預(yù)計(jì)2022年第四季度凈收入將在60億至62億之間。三季度，B站凈虧損17.16億，同比收窄36%。Non-GAAP凈虧損18億，2021同期為凈虧損16億。三季度，B站日均活躍用戶(hù)達(dá)9030萬(wàn)，較2021年同期增加25%；月均活躍用戶(hù)達(dá)到3.326億，同比增長(zhǎng)25%；平均每月付費(fèi)用戶(hù)（MPU）達(dá)到2850萬(wàn)，同比增長(zhǎng)19%。本季度，市場(chǎng)及銷(xiāo)售費(fèi)用同比減少25%。

5.快手電商2022年支付GMV將達(dá)4100億

快手電商2022年的支付GMV預(yù)計(jì)將達(dá)4100億元左右，較上一年增長(zhǎng)26%。支付GMV只計(jì)入所有已支付訂單，不包括用戶(hù)提交但未支付的訂單。目前，快手在前三個(gè)季度支付GMV已達(dá)2700億元。快手電商今年提單口徑GMV目標(biāo)約為9000億（財(cái)報(bào)口徑）。

6.知乎：第三季度凈虧損3億元，環(huán)比收窄39%

知乎2022年第三季度財(cái)報(bào)顯示，知乎第三季度總營(yíng)收達(dá)9.12億元，同比增長(zhǎng)約11%；經(jīng)營(yíng)虧損由去年同期的3.23億元減少至2.79億元；凈虧損3億元，環(huán)比收窄39%；經(jīng)調(diào)整凈虧損（非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則）為2.51億元，2021年同期為1.12億元；毛利率48.7%，去年同期為51.6%。其中平均月活躍用戶(hù)(MAU) 達(dá)9700萬(wàn)人，去年同期為1.01億人；平均月付費(fèi)會(huì)員達(dá)1090萬(wàn)人，較去年同期增加 99.5%。付費(fèi)會(huì)員收入達(dá)到3.35億元，占比達(dá)到36.8%。

三、觀點(diǎn)

1.網(wǎng)易區(qū)塊鏈顧費(fèi)勇：WEB3.0的本質(zhì)是開(kāi)放協(xié)作，而非去中心化

近日，網(wǎng)易區(qū)塊鏈?zhǔn)聵I(yè)部總經(jīng)理顧費(fèi)勇表示，WEB3.0的本質(zhì)是開(kāi)放協(xié)作、保護(hù)用戶(hù)隱私，而并非去中心化。當(dāng)前中國(guó)聯(lián)盟鏈的性能實(shí)施、落地場(chǎng)景完全不亞于公有鏈，達(dá)到既可以滿(mǎn)足監(jiān)管要求、又可以實(shí)現(xiàn)WEB3.0能力的情況。此外，在WEB3.0時(shí)代下，數(shù)據(jù)底層基座與應(yīng)用能夠?qū)崿F(xiàn)相互分離，企業(yè)不需要燒錢(qián)買(mǎi)用戶(hù)，而是可以專(zhuān)注于產(chǎn)品和業(yè)務(wù)，從而很好地改善創(chuàng)業(yè)環(huán)境。

2.郭明錤：鴻海難再繼續(xù)成為iPhone 15 Pro系列獨(dú)家組裝廠商

天風(fēng)國(guó)際證券分析師郭明錤發(fā)布研報(bào)指出，下修2022年第四季度iPhone出貨量預(yù)估約20%至7000萬(wàn)-7500萬(wàn)部。和碩跟立訊已分別自鴻海取得約10%的iPhone 14 Pro與14 Pro Max訂單，但大量出貨最快也需至12月下旬。鴻海除要面臨第四季度iPhone出貨/營(yíng)收低于預(yù)期的挑戰(zhàn)，因蘋(píng)果公司想分散供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，故也難再繼續(xù)成為iPhone 15 Pro系列的獨(dú)家組裝廠商。