作者 | 周古

來源 | 鐳射財經(jīng)（leishecaijing）

蒙商消費金融易主后披露首份年報，多項業(yè)績數(shù)據(jù)取得歷史最佳。

2021年度報告顯示，截至2021年年末，蒙商消費金融資產(chǎn)總額36.27億，同比增長12.23%；凈利潤7800.76萬，同比增長390.28%。

就利潤水平而言，蒙商消費金融已超過尚誠消費金融、金美信消費金融、中信消費金融、晉商消費金融、北銀消費金融等機構。

除了業(yè)績刷新記錄，蒙商消費金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型也取得明顯進步。過去一年，蒙商消費金融通過自建IT團隊，提升自主研發(fā)能力，搭建了信息系統(tǒng)，覆蓋營銷獲客、信貸管理、審批決策、貸后管理全業(yè)務流程。

開業(yè)五年，蒙商消費金融經(jīng)歷大股東重組的坎坷，在管理層穩(wěn)定之后，按下業(yè)績復蘇鍵，刷新市場對這家尾部消費金融公司的認知。雖然與頭腰部消費金融公司相比尚存差距，但它在自營能力、數(shù)字化迭代方面可圈可點。

一年新增放款過百億

蒙商消費金融利潤突破，主要源于放款量增加、資金渠道拓展和運營效率提升。業(yè)績數(shù)據(jù)顯示，蒙商消費金融2021年累計放款435.24億，新增放款100.93億；貸款余額32.92億，同比增長11.63%。

從持牌消費金融行業(yè)現(xiàn)狀來看，蒙商消費金融業(yè)績放量，一方面基于消費金融行業(yè)整體業(yè)績復蘇，增長趨勢明顯，去年各梯隊主要消費金融公司凈利潤均實現(xiàn)同比增長。

另一方面，蒙商消費金融基本面穩(wěn)定，大股東和新管理團隊為業(yè)務開展，提供資金和戰(zhàn)略支持。除了蒙商銀行的資金輸送，蒙商消費金融還獲得晉商銀行、大連農(nóng)商銀行、蘇寧銀行等銀行的同業(yè)借款。

數(shù)據(jù)顯示，在同業(yè)融資方面，2021年，蒙商消費金融取得15家銀行機構34.13億的授信額度。今年2月，蒙商消費金融獲批全國銀行間同業(yè)拆借資格。

包商銀行重組后，蒙商銀行成為包銀消費金融公司的第一大股東，持股比例44.16%。去年11月份，銀保監(jiān)會正式同意蒙商消費金融股權變更申請，原大股東包商銀行變更為蒙商銀行。

在蒙商消費金融股東中，還包括兩家互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，擁有銀行+互聯(lián)網(wǎng)雙基因。其中，微博全資子公司微博微夢創(chuàng)科網(wǎng)絡科技（中國）有限公司持股比例為40.00%，深圳薩摩耶互聯(lián)網(wǎng)科技有限公司持股15.60%。

整合股東優(yōu)勢，發(fā)力自營能力，蒙商消費金融可謂實現(xiàn)了業(yè)務再造。從它完成品牌升級后的一系列動作可以看出，它的目標絕不僅僅是居于尾部梯隊。

降利率、促轉(zhuǎn)型

利率壓降和數(shù)字化展業(yè)能力，是當下消費金融市場必須要解答的兩大命題，這也是蒙商消費金融資產(chǎn)擴張和業(yè)績增長的關鍵。

窗口指導要求下，消費金融公司按照最嚴標準壓降定價上限。從消費金融業(yè)務本質(zhì)來看，除了客群上移，降低定價上限收縮沖擊的主要應對手段包括以量抵價、負債優(yōu)勢、以及科技的降本增效。

目前，消費金融公司業(yè)務主要盈利模式為利息收入，而消費金融產(chǎn)品的定價結(jié)構一般會包含資金成本、系統(tǒng)技術成本、壞賬成本、獲客成本、數(shù)據(jù)風控成本以及人工成本。

其中，壞賬成本由客群上移優(yōu)化，資金成本由負債優(yōu)勢平衡，系統(tǒng)、風控、人工成本由金融科技工具解決，獲客成本由規(guī)模化獲客、提升復貸率來消化。

從蒙商消費金融以往的定價機制看，存在相當一部分資產(chǎn)的利率在24%至36%之間。但是現(xiàn)在，為了順應監(jiān)管趨勢，蒙商消費金融不得不砍掉這部分高利率資產(chǎn)，增強優(yōu)質(zhì)客群觸達能力，推動客群上移。

蒙商消費金融稱，2021年公司不斷豐富產(chǎn)品體系，在嚴格落實推行利率下行的政策指引下，加強外部合作，持續(xù)擴大產(chǎn)品覆蓋面。據(jù)了解，蒙商消費金融去年推出了低利率產(chǎn)品“優(yōu)企員工貸”，還開展線下地推業(yè)務。

自營獲客能力薄弱，是中小消費金融公司的痛點所在，地處內(nèi)地的蒙商消費金融也不例外。過去，蒙商消費金融過于依賴助貸業(yè)務，線上自營業(yè)務未成型，遠落后于頭腰部消費金融公司。

如今，蒙商消費金融在拓展助貸渠道的同時，搭建了自營和科技生態(tài)，豐富獲客渠道，增強運營效率，進而應對成本壓力和利率收縮壓力。

在五周年司慶活動上，蒙商消費金融董事長尹志成表示，公司堅持自主研發(fā)、持續(xù)迭代，搭建了較為完善的信息系統(tǒng)體系，覆蓋了營銷獲客等業(yè)務流程；不斷探索業(yè)務模式，自營產(chǎn)品的競爭力不斷提升。

蒙商消費金融的自營產(chǎn)品主要為蒙享金，渠道覆蓋App、小程序等。今年四月份，蒙商消費金融與第三方合作上線了分期商城，通過豐富自營產(chǎn)品權益，強化自營服務的觸達。

數(shù)字化轉(zhuǎn)型方面，蒙商消費金融技術人員占比超50%，數(shù)字科技能力覆蓋產(chǎn)品設計、渠道管理、自動化審批、貸中管理、貸后催收等環(huán)節(jié)。以貸前審批為例，蒙商消費金融實現(xiàn)審批時效10s-30s，擁有自有變量1000+，三方變量3000+，風險模型30+。

內(nèi)外能力兼?zhèn)洌缮滔M金融試圖把盤子做大。盡管一超多強的持牌消費金融賽道很難突破，但蒙商消費金融的轉(zhuǎn)型實踐，也讓行業(yè)看到了一個求變的消金樣本。