出品｜WEMONEY研究室

文｜劉雙霞

上周五（8月13日），招商銀行發(fā)布半年報(bào)，業(yè)績(jī)表現(xiàn)良好，營(yíng)收、凈利潤(rùn)同比均實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)。不過(guò)，周末，一則招商銀行代銷(xiāo)信托產(chǎn)品違約的消息，讓招商銀行陷入輿論風(fēng)波。

周一（8月16日）開(kāi)盤(pán)后，招商銀行股價(jià)一度跌破50元/股，跌幅近3%。16日，招商銀行股價(jià)收于50.87元/股。

5億代銷(xiāo)信托違約

牽扯私人銀行客戶

8月15日，有媒體爆出，由招商銀行代銷(xiāo)的規(guī)模為人民幣5億元的大業(yè)信托·君睿15號(hào)(九通基業(yè))項(xiàng)目集合資金信托計(jì)劃出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性違約，未向投資者分配2021年第二季度的利息。該信托計(jì)劃已于2021年8月14日到期，投資者尚未收到明確的信托利益分配方案。

8月16日，大業(yè)信托、招商銀行雙雙發(fā)公告回應(yīng)。

招商銀行回應(yīng)稱，其為上述信托計(jì)劃的代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)，該信托計(jì)劃的產(chǎn)品發(fā)行方及主動(dòng)管理人為大業(yè)信托。

該信托計(jì)劃信托資金用于向九通基業(yè)（華夏幸福間接全資子公司）供融資人民幣5億元。華夏幸福提供了不可撤銷(xiāo)的連帶責(zé)任保證擔(dān)保。

據(jù)了解，大業(yè)信托·君睿15號(hào)僅有擔(dān)保，而沒(méi)有抵押物，因此在內(nèi)部風(fēng)控評(píng)審時(shí)由原來(lái)的10億壓縮至5億。

該事件的最新進(jìn)展是，大業(yè)信托已加入了華夏幸福債委會(huì)，目前債委會(huì)尚未公布債務(wù)化解方案。

值得關(guān)注的是，該項(xiàng)目主要由招商銀行上海分行和北京分行的私人銀行自然人客戶認(rèn)購(gòu)，還有部分由家族信托承接。因此這是招商銀行信托代銷(xiāo)首次面向自然人違約。目前，華夏幸福深陷債務(wù)泥潭，如果破產(chǎn)，大業(yè)信托·君睿15號(hào)將發(fā)生實(shí)質(zhì)虧損。

此前，招商銀行還陷入互金平臺(tái)“錢(qián)端”逾期風(fēng)波。據(jù)悉，“錢(qián)端APP”理財(cái)逾期事件涉及金額約14億元，約9000余受害者。

銀行業(yè)代銷(xiāo)風(fēng)起

招行上半年代銷(xiāo)收入大增

近年來(lái)，銀行不斷發(fā)力財(cái)富管理業(yè)務(wù)，而代銷(xiāo)業(yè)務(wù)作為銀行中間收入的重要來(lái)源和利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，成為銀行布局的重點(diǎn)領(lǐng)域。

招商銀行最新發(fā)布的半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，招商銀行上半年代銷(xiāo)業(yè)務(wù)收入大增，其中，代理信托計(jì)劃收入同比增長(zhǎng)23.85%，招行表示，主要是高凈值客群經(jīng)營(yíng)的進(jìn)一步深化。

上半年，招商銀行財(cái)富管理手續(xù)費(fèi)及傭金收入206.12億元，同比增長(zhǎng)33.60%，其中，代理基金收入67.19億元，同比增長(zhǎng)39.75%;代理保險(xiǎn)收入55.59億元，同比增長(zhǎng)32.51%，代理信托計(jì)劃收入45.28億元，同比增長(zhǎng)23.85%;代銷(xiāo)理財(cái)收入228.74億元，同比增長(zhǎng)32.56%，主要得益于開(kāi)放的平臺(tái)建設(shè)及產(chǎn)品組織，零售理財(cái)銷(xiāo)售規(guī)模增長(zhǎng)較好;代理證券交易收入7.57億元，同比增長(zhǎng)66.39%，主要是香港資本市場(chǎng)活躍，股票交易量上升，招銀國(guó)際和招商永隆銀行證券經(jīng)紀(jì)收入增加;代理貴金屬收入1.75億元，同比增長(zhǎng)19.86%，主要是黃金交易活躍度提升。

另?yè)?jù)銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行陌l(fā)布的《中國(guó)銀行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)半年報(bào)告（2021年上）》顯示，2021年上半年，共有92家銀行及理財(cái)公司發(fā)行了可供其他機(jī)構(gòu)代銷(xiāo)的產(chǎn)品，669家機(jī)構(gòu)開(kāi)展了銀行理財(cái)代銷(xiāo)業(yè)務(wù)，全市場(chǎng)代銷(xiāo)的產(chǎn)品數(shù)量為2775只，代銷(xiāo)總金額合計(jì)14840.49億元。

根據(jù)監(jiān)管要求，代銷(xiāo)類產(chǎn)品在進(jìn)行宣傳時(shí)，代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)需要在明顯位置表明此產(chǎn)品屬于銀行代銷(xiāo)，如果出現(xiàn)虧損，銀行不承擔(dān)資金及收益兌付的責(zé)任。

不過(guò)，現(xiàn)實(shí)中，也有銀行網(wǎng)點(diǎn)為了完成業(yè)績(jī)，未完整向客戶告知產(chǎn)品要素，甚至出現(xiàn)直接告知客戶所購(gòu)買(mǎi)的是銀行產(chǎn)品的情況。

一位理財(cái)專家提醒投資人，如果是因?yàn)檎`導(dǎo)銷(xiāo)售而購(gòu)買(mǎi)的產(chǎn)品，一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，可以向銀行索賠，但需收集、留存好證據(jù)。